最新消息：华夏银行年报解读：资本警报已解，不良贷款率六连升

文/时代财经 胡卿如

4月18日晚，华夏银行股份有限公司（以下简称：华夏银行）发布2018年年度报告（以下简称：年报）显示，截至2018年末，该行总资产规模达2.68万亿元（人民币，下同），较年初增加1716.53亿元，同比增长6.84%。

在规模扩张的同时，该行的营业收入、净利润均有所上升。华夏银行对此表示，主要原因在于预算管理进一步强化，以及费用管控持续加强。

此外，在近年政策鼓励以及资本承压的情况下，2018年华夏银行发布了资本补充计划。在完成定增“补血”后，该行核心一级资本充足率从2018年三季度的8.01%提升至9.47%。国泰君安分析师邱冠华认为，定增后，华夏银行的资本“警报”已经解除。

业绩超出预期 年报显示，截至2018年末，该行实现营业收入722.27亿元，较上年增加58.43亿元，同比增长8.80%，较去年同期快5.1个百分点；实现归属于上市公司股东的净利润208.54亿元，较上年同期增加10.35亿元，同比增长5.22%，较去年同期快4.5个百分点。 中信证券银行业首席分析师肖斐斐认为，得益于四季度利息净收入、非息收入双改善，该行全年营收录得8.8%增长（该行上半年、前三季度增速分别为-1.4%、1.1%）。具体来看，下半年利息净收入表现亮眼，其主因在于息差的大幅改善。

随着信用卡、贸易金融、金融市场、网络金融等业务发展迅速，其中间业务收入增长点增多。截至2018年末，华夏银行2018年实现中间业务收入204.40 亿元，占比28.30%。 肖斐斐进一步指出，该行银行卡业务亦助力中收维稳。尽管该行2018年理财业务收入较去年减少38亿元，同比下滑54%，但在信用卡相关业务快速发展下，2018年该行银行卡业务收入同比增加30亿元，从而对冲理财收入缺口。

在创收的同时，华夏银行也在进一步改善成本结构。华夏银行在年报中表示，从量、价和效率三方面进一步细化分类管理，全年成本收入比32.58%，同比下降0.38 个百分点。 不良率“六连升” 在华夏银行营收、净利润增长的同时，该行不良贷款余额、不良贷款率也呈现“双升”趋势。 截至2018年末，华夏银行不良贷款余额298.09 亿元，比上年末增加52.12 亿元；不良贷款率1.85%，较上年同期上升0.09 个百分点。这也是华夏银行不良贷款连续6年上升。 显示，2012年、2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年华夏银行的不良贷款余额分别为63.39亿元、74.43亿元、102.45亿元、162.97亿元、203.48亿元、245.97亿元、298.09亿元；其不良贷款率分别为0.88%、0.9%、1.09%、1.52%、1.67%、1.76%、1.85%。

数据来源：，时代财经整理 时代财经发现，近几年，该行不良贷款率增速逐渐放缓，且2018年该行不良贷款率（1.85%）略低于同期商业银行不良贷款率（1.89%）水平。

肖斐斐表示，“华夏银行下半年收益端改善为银行存量问题资产处置创造较好的窗口期。”该行主动加大核销处置力度，下半年核销规模78.9亿元，同比增加32.3亿元。同时，该行也在加大拨备计提，下半年拨备同比大幅多计40%至122亿元，确保年末拨备覆盖率（158.6%）与年中整体持平。

但需要注意的是，2018年该行的关注类贷款规模仍在扩大，且存在不良攀升的压力。年报显示，截至2018年末，该行关注类贷款余额715.95 亿元，比上年末增加74.64 亿元；关注类贷款率4.44%，比上年末下降0.16 个百分点。

所谓关注类贷款，指的是尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款，继续发展下去将可能影响债务的偿还。也就是说，这些关注类贷款有可能最后变为不良贷款。

银保监会数据显示，截至2018年末，我国商业银行关注类贷款余额3.4万亿元，关注类贷款率3.16%。也就是说，华夏银行2018年关注类贷款率明显高于业内平均水平，资产质量仍存在压力。 对于资产质量问题，华夏银行在年报中表示，2019年，整体经济下行压力依然很大，控风险任务仍然艰巨。“将继续强化风险管理导向和政策刚性要求，加大业务、行业、区域结构调整力度，优化信贷资源配置；狠抓贷款三查，加强业务风险防控以及加大风险化解处置力度，做好各项风险管控工作。” 解除资本“警报” 在资本充足率方面。年报显示，截至2018年末，华夏银行核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率分别为9.47%、10.43%、13.19%，较2017年末分别增加1.21个百分点、1.06个百分点、0.82个百分点。