融易媒体：还有这种操作！20亿没到期，基金公司就追偿1亿，法院判了！

中国基金报 莫飞

刚刚领完罚单，神雾科技集团实控人吴道洪吴博士又摊上事了，这次居然是因为一笔总计20亿规模但还没有到期的可交换债券。

近日，裁判文书网披露的一则判决书详细阐述了申万菱信基金公司和神雾科技集团之间有关1亿元债券交易的纠纷始末。

尽管引起纠纷的这笔债券今年年底才到期，但基金公司却认为，神雾科技集团已经失去清偿能力并构成违约情形，要求公司支付基金公司某项资管计划认购1亿元可交债的本金、利息及相应违约金。

最后，法院支持基金公司的诉讼请求，并认定提前讨回债务的情况成立。

不过，如今的神雾集团债务缠身、资金链断裂、诉讼不断，申万菱信基金替投资人追讨的1亿元债务最终能够拿回多少呢？

神雾系爆雷频繁

基金公司讨回1亿元债券

债券没有到期就被基金公司追讨募集到的资金，深陷危机的神雾集团，这次牵涉的诉讼到底冤不冤呢？

6月4日，裁判文书网公布了申万菱信基金公司与神雾科技集团、实控人吴道洪等债券交易的民事判决书，详细阐述了神雾集团发行20亿元可交债、随后被基金公司认定违约而要求追偿1亿元本金、利息及相关违约金的事情原委。

时间回到三年前，神雾科技取得深交所出具的非公开发行可交换公司债的无异议函，被核准发行总额不超过20亿元。根据上述债券的《募集说明书》显示，债券发行日为2016年12月15日，存续期3年，债券简称“16神雾债E1”，票面利率为4.6%。上述募集资金到位后，扣除发行费用，拟用于补充神雾集团的营运资金。

同时，上述说明书明确，此次债券可交换股表弟为神雾环保(300156)股票，神雾科技同时将约达1.14亿股神雾环保股票质押给受托管理人作为担保。换股期限为2017年6月15日至2019年12月11日。债券存续期内，担保比例担保比例连续10个交易日低于120%时，发行人应于10个交易日内追加标的股票及/或现金担保物，以使担保比例不低于140%。追加担保的标的股票在交换时应为无限售条件股份。

2016年12月15日，申万菱信基金以资管管理人身份，通过“申万菱信-茂典13号特定资产管理计划”出资1亿元购买了100万张16神雾E1债券。2017年1月25日，神雾科技在深交所综合协议交易平台将上述1亿元债券进行转让。

不过，在债券持有期，神雾科技先后被发现债券募集资金挪用、质押标的股票爆仓、信用评级被下调的情况。这也让基金公司认定，神雾科技公司的内部已经出现了偿还能力不足的情况，公司偿付能力及商业信誉也受到了质疑。

2017年7月3日至7月14日，北京证监局对神雾科技发行公司债券情况进行了现场检查，经查，神雾科技存在将按约定用于补充营运资金的债券募集资金主要用于偿还各类借款，专户管理不到位，以及未及时披露当年累计新增借款已超过上年末净资产20%等重大事项，同时公司债券年度报告信息披露存在错误和遗漏。2017年11月15日，北京证监局对神雾科技发布行政监管措施决定书。

2018年2月9日，神雾环保发布公告，神雾科技与华融证券间的股票质押式回购将正式启动违约处置程序，拟通过交易系统采取集中竞价交易或大宗交易方式处置。2018年3月2日和2018年3月15日，联合评级连续两次下调评级，最终将神雾科技的主体长期信用等级被调至“B” 相关债券信用评级也调至“B”，同时继续将神雾科技主体长期信用等级及其发行的“16神雾债”债项信用等级列入信用评级观察名单。

触发债券违约条款

还本付息“加速到期”

神雾科技集团认为，基金公司资管计划认购的可交换债券仍未到期，且公司按规定已经支付第一期利息，不应该提前向基金公司提前偿付债券本息；同时，有关债券利息截止时间、违约金计算、申万基金公司诉讼主体资格等问题均存在质疑。