充实中小银行抵御风险的“家底”

　　中小银行资本金补充再获进展。近期，多家中小银行的定向募股方案获监管部门批准。据不完全统计，今年以来，至少有11家中小银行的定向募股方案获批，其中大部分为农村中小银行，如农村商业银行、村镇银行。

　　做生意要有本金，经营银行同理。资本金对银行来说意义更为特殊，它是银行抵御风险的最后一道防线，为银行的稳健经营提供了安全垫，为维护存款安全提供了重要保障。监管部门明确要求，银行的资本必须在风险资产中占据一定比重，一旦发生经营风险，先由核心一级资本吸收损失，再由其他一级资本、二级资本吸收损失，待这些资本遭消耗完毕，如果仍有损失，存款人才会遭波及。

　　相较于大型银行，我国中小银行更需要充实抵御风险的“家底”。资本充足率这个关键指标很能说明问题。截至2023年四季度末，我国大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行的资本充足率分别为17.56%、13.43%、12.63%、12.32%、12.22%，后三者以中小银行为主。中小银行的资本充足率之所以相对较低，主因是其不良贷款率相对较高，不良资产的增加会使风险加权资产的规模进一步扩大，引起资本充足率下降。截至2023年四季度末，城市商业银行、民营银行、农村商业银行的不良贷款率分别为1.75%、1.55%、3.34%，而大型商业银行、股份制商业银行的不良贷款率均为1.26%。

　　尽管需求迫切，但中小银行的资本补充之路并非坦途，仍有诸多难题待解。银行补充资本有两种方式，内源性补充、外源性补充，前者是指银行通过留存盈余的方式来增加资本，后者是指发行普通股、优先股、可转债等。对中小银行来说，这两种方式均面临压力。首先，内源性补充受盈利能力制约。当前，银行业的净息差整体持续收窄，部分中小银行吸收存款的价格本就较高，净息差收窄的压力更大，盈利能力有所下降。其次，外源性补充的渠道有限。以金融市场为例，这是银行外源性资本补充的重要来源。目前，能够公开上市的中小银行为数不多，发行永续债、优先股的门槛也较高。

　　充实中小银行抵御风险的“家底”，可坚持存量、增量改革并行。

　　从存量的角度看，稳妥有序推进中小银行改革化险工作。一方面，通过重组、合并等手段，推动高风险中小银行稳妥退出市场。另一方面，健全法人治理，实现股东大会、董事会、监事会和高级管理层“三会一层”各司其职、有效制衡、协调运作，夯实中小银行稳健发展的基础。与此同时，引导中小银行树立正确的经营观、业绩观、风险观，摈弃“以规模和速度论英雄”的传统思维，立足本地、深耕本地，充分借助人熟、地熟等优势，融易新媒体消息，走差异化经营道路，强化风险防控能力，提升经营管理水平。

　　从增量的角度看，支持中小银行多渠道补充资本，提高其风险抵御能力、信贷投放能力。一方面，持续探索差异化资本监管要求，适配中小银行的发展需求。2023年11月，国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》，按照规模、业务复杂程度将银行划分为三档，分别匹配不同的资本监管方案，减轻了中小银行的合规成本，激发了中小银行的金融活水作用。另一方面，持续优化政策和市场环境，拓宽符合条件的中小银行资本补充渠道，在风险可控的前提下，适当降低资本工具的发行门槛，部分政策可允许经营状况较好的中小银行先行先试。