南海农商银行再冲IPO ：营收、净利润双降 不良贷款增至23亿不良率升至1.49%(2)

　　截至2023年末，南海农商银行仅有4家股东持股超过5%，分别是：南海承业（6.03%）、能兴控股（5.29%）、恒基实业（5.16%）及长信投资（5.05%）。 

　　值得注意的是，自2021年初至2023年底，南海农商银行发生了高达340笔股权转让，涉及股份总数达8830万股，年均转让量超过百笔。其中，司法拍卖转让占比显著，超过总转让股份的一半。 

　　此外，股权质押与冻结问题也困扰着南海农商银行。特别是第二大股东能兴控股，近年来深陷司法纠纷，其持有的大量股份不仅遭质押，还被完整冻结，截至2023年末，能兴控股持有的南海农商银行9387.05万股股份遭质押，占其发行前总股本的2.38%，是南海农商银行股份质押最多的股东;另外，能兴控股持有的约2.09亿股南海农商银行股份已经全部遭冻结。 

　　尽管南海农商银行在招股说明书中表示，能兴控股持有的股份如果后续遭处置，不会导致该行的实际控制人情况发生重大变化，对股票发行不会造成实质影响。 

　　不过，由于合同纠纷等原因，该行第二大股东持有的股权已遭完整冻结，若其他持股比例较高的股东竞拍取得了遭冻结的股份，无疑可能进一步加剧股权结构的复杂性，也可能影响到南海农商银行经营稳定。 

　　截至2023年末，南海农商银行存在质押情况的股份数量约为3.45亿股，占发行前总股本的8.74%;而司法冻结的股份则占5.38%，这一比例不容忽视。 

　　值得一提的是，近年来，随着当地国有大行及股份制银行的业务下沉，佛山市金融机构数量逐渐增加，南海农商银行存款规模面临增长乏力的风险，2021年—2023年，南海农商银行的存款由1813.84 亿元增至2169.53 亿元，其中个人存款余额由 1126.93 亿元增至 1389.61 亿元，对公存款余额则由 636.56 亿元降至 614.63 亿元。 

　　同时，受同业竞争加剧及互联网金融产品发展的影响，南海农商银行信贷资源有所分流，存款市场份额呈下降趋势。截至2023年末，南海农商银行在当地的存款市场份额为 21.68%，排名降至第二。 

　　南海农商银行在招股书中也表示“随着互联网金融产品的持续发展和普及，当互联网金融产品的收益高于银行存款收益时，部分客户可能会转而购买此类互联网金融产品，可能对本行未来存款的增长造成不利影响。” 

　　对南海农商银行IPO情况，我们将进一步关注。