穿过拨备迷雾 看见上市银行真实利润

　　当前银行业经营普遍承压，有些银行通过拨备平滑利润、成本压降等方式主动应对“冷空气”。一季度数据显示，7家上市银行业绩呈现“增利不增收”。同时，不少银行拨备前利润和归母净利润同比增速差异明显，不同类型银行表现分化。在资产质量平稳运行前提下，部分银行借由拨备少提，融易新媒体消息，进而实现利润调节的目的。

　　受访业内人士普遍表示，从增速上看，一季度上市银行拨备对利润的贡献有所减弱。总体而言，未来上市银行通过拨备调节利润还有一定空间，不同类型上市银行调节空间有所不同。

　　业绩增速整体放缓

　　一季度，42家A股上市银行合计实现营业收入超1.47万亿元，较去年同期有所下滑。其中，31家银行归母净利润实现同比正增长，24家银行营业收入和归母净利润实现同比“双增”。但整体来看，上市银行经营业绩承压，不少银行营业收入和归母净利润同比增速有所回落。其中，郑州银行归母净利润下降幅度最大，一季度实现归母净利润9.67亿元，同比下降18.57%；平安银行一季度实现营业收入387.70亿元，营业收入同比降幅最大，为14.03%。

　　邮储银行、中信银行等9家银行一季度实现营业收入超500亿元。其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行营业收入在千亿元以上，但4家银行营业收入和归母净利润同比均出现下滑。除四大行外，渝农商行、贵阳银行等4家银行营业收入和归母净利润同比出现“双降”。

　　银行业绩增速放缓主要归因于持续让利实体经济、资产结构调整、贷款重定价效应以及市场利率变化等因素导致的净息差下降。值得注意的是，不少银行还面临“增利不增收”压力。记者梳理发现，尽管一季度银行“增利不增收”现象有所缓解，但较去年同期，仍有7家银行营业收入下降但归母净利润增加。

　　数据显示，一季度，交通银行以及股份行中的浦发银行、平安银行、华夏银行、光大银行都出现了营业收入同比下降而归母净利润同比增长的情况。地方性中小银行，如上海银行、兰州银行也面临类似情况。

　　广发证券分析师倪军表示，在银行让利实体的背景下，2023年国股行整体营收增速已经转负，大部分银行保持利润正增长，核心贡献源自信用成本（拨备计提）下降，这一趋势已延续两年，其持续性源自上市银行整体存量拨备相对充裕，同时新增不良生成相对稳定，甚至有所下行。

　　拨备计提总体下降

　　作为资产质量重要的监管指标之一，拨备覆盖率一直以来备受市场及投资者关注，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，也反映了银行的风险抵补能力。数据显示，截至一季度末，上市银行资产质量稳中有进，拨备覆盖率整体保持高位。

　　究竟来看，杭州银行、常熟银行、无锡银行、成都银行拨备覆盖率保持高位，超过500%。此外，超20家银行一季度末拨备覆盖率较去年末下降，其中8家银行下降幅度超10个百分点。例如，苏州银行一季度末拨备覆盖率为491.66%，较去年末下降31.11个百分点，降幅最大。

　　整体来看，金融监管总局披露的最新数据显示，截至2023年末，商业银行拨备覆盖率为205.14%，略低于2022年末的205.85%。

　　根据财政部发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》中的说明，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　按照会计准则，计提拨备将计入资产减值损失或信用减值损失，冲减当期利润。拨备计提减少，相应对利润增长形成正贡献。“一季度，上市银行资产减值损失保持负增长，意味着银行仍通过少提拨备反哺利润。”财信证券分析师刘晓婷表示。

　　数据显示，14家银行拨备前利润同比增速为负。苏州银行一季度拨备前利润同比下降1.79%，归母净利润同比增长12.29%，一季度末的拨备覆盖率较去年末下降31.11个百分点。拨备在一定程度上对利润起到抵补作用。

　　此外，银行内部分化明显。A股上市银行中，超八成城农商行和三成以上股份行拨备前利润同比呈正增长，国有行仅交通银行拨备前利润同比表现正增长。数据显示，一季度，国有银行、股份行、城商银行、农商银行的拨备前利润同比增速分别为-4.12%、-3.88%、5.89%、9.07%。

　　邮储银行研究员娄飞鹏坦言，银行存在“增利不增收”现象，一方面可能因为银行通过降低拨备计提进而增加了利润，另一方面可能由于银行运营效率有所提高，进一步提升了经营绩效。

　　反哺力度有所减弱