中小银行补降存款利率 今年是否还有下调空间

　　4月以来，河南、广东、云南、贵州、山西等地多家中小银行针对短期、中长期定期存款调降了利率。专家表示，此番中小银行利率调整仍是对2023年底商业银行存款降息的跟进。

　　专家表示，存款定期化趋势愈发明显，给商业银行带来更高负债成本。此外，在推动社会综合融资成本稳中有降的背景下，银行业净息差仍有下行压力。考虑存款利率调降的时间规律、银行息差压力和存款定期化等问题，预计今年市场会再度迎来存款利率调整。

　　中小银行下调存款利率

　　“自4月1日起，我行三个月、六个月、一年期、二年期定存利率分别由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下调至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。”新密农商银行工作人员表示。

　　4月1日起，修武农商银行、平遥晋融村镇银行、兴宁珠江村镇银行、德江长征村镇银行、云南石屏北银村镇银行、濮阳中原村镇银行、唐河县农信社等中小银行调降定期存款利率。

　　“此番中小银行下调存款利率，主要是对2023年底那一轮存款利率调降的跟进。”光大银行金融市场部分析师周茂华告诉记者。在邮储银行研究员娄飞鹏看来，其目的主要在于稳定净息差。当前，银行业净息差处于低位，但仍有下行压力。

　　业内人士认为，通过下调存款利率压降负债成本，延缓息差下滑压力，已成为大型银行和中小银行的共同选择。不同银行，由于负债结构、市场定位不一样，所以存款利率下调的节奏步伐也不完全一样，存款利率的调整往往呈现“国有大行带头，股份制银行快速跟进，其余银行有序跟随”模式。

　　存款定期化趋势加剧

　　“虽然2023年存款利率下调了三次，但是存款的定期化、长期化的趋势特征还是比较明显的。同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。”日前，中国银行副行长张毅在该行2023年度业绩发布会上表示。

　　尽管存款利率一降再降，但受居民投资风险偏好等因素影响，存款定期化趋势愈发明显。从上市银行披露的2023年报数据看，多家银行零售存款业务结构占比呈现“活期降、定期升”特点。

　　例如，2023年兴业银行个人活期存款占比由2022年底的8.23%降至7.34%，个人定期存款占比由2022年底的14.69%升至19.06%；中信银行个人活期存款占比由2022年底的6.8%降至6.2%，个人定期存款占比由2022年底的18.3%升至20.6%；招商银行个人活期存款占比由2022年底的26.32%降至22.43%，个人定期存款占比由2022年底的14.87%升至20.42%；农业银行个人活期存款占比由2022年底的26.4%降至23.5%，个人定期存款占比由2022年底的34.2%升至36.7%。

　　业内人士告诉记者，相较活期存款，定期存款虽然可以为银行提供更加稳定的中长期资金来源，但往往需要银行支出更多利息。

　　多渠道压降负债端成本

　　“我们今年对高成本存款的压降力度会非常大，包括协议存款、结构性存款、三年期以上大额存单，我们制定了一些合理的增长目标，对这方面的占比会有适当的控制。”张毅在中国银行业绩发布会上表示。

　　招商银行在年报中表示，2024年存款定期化趋势或持续，市场竞争激烈程度将加剧。该行预计将持续面临规模增长与成本管控两方面压力。将采取坚持核心存款为主的推动策略，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展稳定的低成本存款；以分类管理为手段，加强对高成本存款规模和占比的管控，确保全年存款成本率保持合意水平。

　　中信证券首席经济学家明明认为，存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式控制存款利率，从不同渠道引导负债端成本有序下行。考虑存款利息调降的时间规律以及银行息差压力和存款定期化问题，今年二三季度市场很可能再度迎来存款利率调整。

　　业内人士表示，2024年存款利率较有可能出现多轮下降。招联首席研究员董希淼预计，今年商业银行将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。此外，商业银行应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。