小行“利率坚挺”大行“手工补息” 降本重压下银行揽储执念为哪般(2)

　　在董希淼看来，自上而下、层层加码的存款考核压力往往较大。而息差收窄压力通常难以有效传导到银行分支机构和基层员工，这些都导致各种形式的高息揽储现象存在。日前，市场利率定价自律机制下发《关于禁止通过手工补息高息揽储 维护存款市场竞争秩序的倡议》。对此，多位银行人士向记者表示，所在支行正在整改。

　　《倡议》明确，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。即日起，银行不得以任何形式向客户承诺或支付突破存款利率授权上限的补息。此前违规作出的补息承诺，在付息日一律不得支付。银行应立即开展自查，并于2024年4月底前完成整改。

　　在开源证券银行首席分析师刘呈祥看来，国有行、股份行的整改压力或较大。国有行协定、通知存款利率上限低于其余银行，存款利率的竞争力较弱，或更依赖以补息方式“留客”。

　　“能获得银行‘手工补息’的企业，多为央国企和行业龙头企业，他们对于银行的筛选较为苛刻，通常仅国有行和股份行可进入其白名单。我们测算这两类银行涉及手工补息的存款规模或较大，成为此次新规的重点约束对象。”刘呈祥说，此次新规意味着存款监管更加精细，各种高息揽储行为将逐步受到约束，有助于银行切实降低存款成本、缓释净息差下行压力。

　　主动推动负债成本下降

　　除了高息揽储约束力度趋严，银行遭动降低存款成本，部分银行也在主动调整负债结构，收紧包括大额存单在内的高息负债产品发行规模，压缩资金成本以应对净息差收窄压力。

　　“目前，我行对于三年期和五年期的大额存单开展限额供应，额度较少。通过手机银行或者网上银行购买大额存单，一般是两年期及以下期限的。”日前，招商银行官方客服回答记者。

　　4月18日，记者查询多家国有行和股份行APP发现，新发5年期大额存单产品十分少见。招商银行、中信银行等APP并未显示二年期及以上期限大额存单产品。

　　除了收紧额度，从利率上看，相较于定期存款产品，部分银行的大额存单产品利率优势已不再。以建设银行为例，该行APP显示大额存单20万元起存，最长期限3年，最高年利率2.35%，与该行定期存款最高年利率一致。

　　兴业银行APP显示，该行大额存单20万元起存，3年期利率最高为2.60%。而该行定期存款中的“礼仪存单”与“专属存款”3年期利率同样为2.60%。不同的是，“礼仪存单”50元起存，“专属存款”5000元起存。

　　多家银行高管在2023年度业绩说明会上表示，2024年将持续推动负债成本下降，加大高成本存款压降力度。

　　例如，中国银行副行长张毅说，“虽然2023年存款利率下调了三次，但是存款的定期化、长期化趋势特征还是比较明显的。同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。我们今年对高成本存款的压降力度会非常大，包括协议存款、结构性存款、三年期以上大额存单，我们制定了一些合理的增长目标，对这方面的占比会有适当的控制。”

　　各类银行探寻稳定发展之路

　　“近期部分银行压缩和调整大额存单额度，以更好管理负债成本与净息差。但也不排除部分区域性中小银行通过适度增加大额存单产品以增加获客、吸储。”光大银行金融市场部分析师周茂华告诉记者。

　　在邮储银行研究员娄飞鹏看来，部分区域性银行新发大额存单并且利率相对较高的原因在于，中小银行在吸储方面缺少优势，希望采用支付相对较高的利率吸收存款。今年以来，存款保持较高增速的同时，新增存款规模、同比增速不及去年，在这种情况下，更易出现存款在不同类型银行分布不均的情况。

　　中国人民银行数据显示，截至3月末，人民币存款余额295.51万亿元，同比增长7.9%。“自去年3月起，存款增速进入下行通道。分部门来看，居民和企业两大部门一季度均实现同比少增。”信达证券宏观团队分析称。

　　任涛表示，全国性银行具有网点覆盖、客群基础等优势，无须过度通过“加价”进行揽储，可以按照负债跟随的策略在揽储方面保持理性。通过提升服务水平、完善内部考核机制、丰富可选配置品种、优化市场化负债与存款结构等方式实现负债来源稳定性、负债结构多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本的适当性以及负债项目的真实性等“六性”目标。