消费金融公司再扩容

　　消费金融公司再获扩容。6月30日，由建设银行发起设立的建信消费金融公司举行开业仪式，这也意味着我国消费金融公司从30家正式扩充到31家。据悉，建信消费金融公司注册资本金为72亿元，仅次于蚂蚁消金的185亿元和招联金融的100亿元。72亿元注册资本金中，建设银行出资60亿元，持股83.33%；北京国资公司出资8亿元，持股11.11%；王府井集团出资4亿元，持股5.56%。

　　“发起设立消费金融公司，是建设银行履行大行责任担当，在落实扩内需、促消费政策过程中实现自身高质量发展的又一重要举措。”建设银行党委副书记、行长张金良表示，建设银行将更好地发挥消费金融对实体经济稳健发展的促进作用，与市场同业携手促进消费扩容升级，融易新媒体，为推进中国式现代化贡献建行力量。

　　据介绍，建信消费金融公司将加大对新市民、基层劳动者等客群的覆盖力度，增加针对新市民等更广大客群的优质消费金融产品供给。在产品服务方面，将场景化理念融入贷款产品研发，推出建信“福贷”“福分期”等产品和数字人民币消费贷款业务。

　　业内专家分析认为，国有大型银行发起设立消费金融公司，无疑也看中了日益蓬勃发展的巨大消费市场。近年来，消费金融行业监管不断完善，持牌经营成为主流，行业经过一段时期调整之后迎来迅速恢复发展。中国银行业协会近日发布的《中国消费金融公司发展报告（2023）》（以下简称《报告》）显示，截至2022年年末，我国消费金融公司服务客户人数突破3亿人次，达到3.38亿人次，同比增长18.4%；资产规模及贷款余额双双突破8000亿元，分别达到8844亿元和8349亿元，同比增长均为17.5%，高于经济和消费增速。

　　梳理已有的持牌消费金融公司，大多数以银行为主要股东，参与主体趋于多元化。截至2022年10月末，持牌消费金融公司中有银行股东背景的为27家，占比87.1%，其中11家为银行控股。此外，互联网公司、实业企业也有不少参股或控股，“银行+产业”模式已成为行业主流。

　　从实际效果来看，商业银行参与设立消费金融公司有利于扩大普惠金融服务覆盖面，提升消费金融服务能力。《报告》显示，消费金融公司坚持下沉市场和长尾客户的差异化客群定位，以进城务工人员、蓝领工人等新市民群体为主要服务对象。他们具有收入稳定性低、抗风险能力低、金融基础素养低、信用风险高的“三低一高”特征，较少能够享受商业银行的消费金融服务。

　　消费金融公司以服务基层客群的差异化经营为特色，为新市民提供适当、有效、可负担的金融服务，在填补金融服务空白、改善生活质量、提高消费能力等满足新市民金融需求的方面发挥了重要作用，实现了对商业银行零售金融服务的有益补充。

　　专家指出，银行设立消费金融公司有一定的内生动力，有助于银行提高集团资产收益率，增强盈利能力。交通银行发展研究部副总经理、首席研究员唐建伟表示，虽然商业银行贷款利率已经市场化，但受行业自律约束，以及出于履行支持重点领域和薄弱环节等社会责任的考虑，贷款定价一般不会过高。而目前消费金融公司的贷款利率远高于商业银行，因而息差水平也更高。因此，商业银行通过设立消费金融公司拓展增量资产，有助于提高集团高收益资产占比，提高盈利水平。

　　此次建信消费金融公司正式开业，必然会对消费金融行业现有格局产生重大影响。易观分析金融行业高级分析师苏筱芮表示，消费金融行业“马太效应”正不断加剧，在银行、互联网公司、实业企业多方参与格局下，如何进行差异化展业成为制胜关键。

　　“银行系”消费金融公司虽然在资金和风控上有突出优势，但同时存在着一定劣势，比如，场景触达能力不足，在生活各领域的渗透率较低，仍需挖掘差异化属性等。而依托战略投资者，其能够大批量快速获取客户。目前，商业银行设立消费金融公司通常也会引入具有特定消费场景、庞大客户流量的战略投资机构，包括线上或线下，如中银消费金融公司引入百联集团，以及此次建信消费金融公司成功引入王府井集团等。商业银行与合适的战略投资者共同设立消费金融公司，能够为消费金融公司甚至是母行拓宽客户渠道，提供持续客户资源。

　　苏筱芮认为，行业竞争日益激烈，消费金融公司提升竞争力需关注三方面：一是各类成本，包括获客成本、运营成本等，尤其在利率不断下探的背景下，要发掘更加精准触达客群的渠道和路径；二是关注重点客群的消费需求，切入高频场景，注重客户转化；三是继续加大金融科技投入，通过技术防控风险，为贷后业务减轻压力。