光模块大涨原因找到了？产业链利好频传：AI需求大超预期、高速产品大批量交付

　　今天，光模块观念股走高。停止收盘，联特科技大涨13.12%，光迅科技尾盘快速拉升涨停；全信股份、天孚通信、中际旭创、新易盛等跟涨。

　　动静面上，光迅科技今天在其官微暗示，公司在近期大批量不变交付了系列高速光模块，助力AI及数据中心应用。

　　中际旭创在5月16日披露的机构调研纪要中指出，800G新产物处于供不该求状态。本年以来，800G需求增长迅速，出格是来自AI方面的需求大超年头预期。下半年三、四季度公司将以保障订单顺利交付为主，尽大概多地出货。与此同时，公司很是看好来岁800G更大局限的增长。

　　据相识，跟着以ChatGPT为代表的AI大模子及相关应用的快速成长，算力成为AI财富成长重要的基本设施。除了GPU机能以外，通信因素也成为了制约超算的短板之一。因此，AI处事器对付底层数据传输速率和延时要求很是苛刻，需要高速率的光模块匹配。

　　光迅科技亦在其官微中提到，由于AI计较需同时挪用的模子在千亿甚至万亿级别，所以存储、计较、通信网络单位的带宽也需要同步晋升。个中，网络通信速率则由传统数据中心的25G/100G需求快速晋升至端到端的200G/400G，甚至是800G速率演进。

　　谈及800G高速光模块，国盛证券在克日最新宣布的研报中指出，LPO技能是800G时代最具潜力的方案。

　　资料显示，融易新媒体，LPO全称linear drive pluggable optics，为线性驱动可插拨光模块，主要应用于高速光模块规模，合用于数据中心等短间隔传输场景，比方数据中心处事器到架顶互换机的链接。

　　相较于传统方案，LPO技能具备低功耗、低延迟、低本钱、可热插拔等优势。详细来看，LPO功耗相较可插拔光模块下降50%，与CPO靠近；延迟时间方面，LPO可以或许实现皮秒级别；比拟CPO，LPO回收可插拔模块，便于维护，而且可以充实操作现有的成熟技能。

　　有关财富化进度方面，市调机构LightCounting估量，业内将在2024年底首次陈设LPO光模块。国盛证券亦指出，LPO技能将在2024年年底量产。分海表里来看，今朝外洋有Macom、Semtech、美信等主要供给商，博通也在推进相关产物研发。海内方面，新易盛、剑桥科技等光模块厂商均已宣布相关产物。

　　据《科创板日报》不完全统计，今朝海内机关LPO技能的厂商主要有：

　　国盛证券认为，短间隔场景下，LPO无需思量误码率问题，同时LPO凭借低功耗低本钱优势，将来有望率先抢占数据中心内部互换网络这一复杂市场。跟着北美云厂商努力扩充算力资源，将来微软、Meta、AWS、谷歌均有大概慢慢接管LPO方案。800G LPO为AI时代最具潜力的技能蹊径。