区域会合度高、中型企业不良率逾2%，湖州银行闯关A股可否顺利？

　　《投资时报》研究员  章帆 

　　注册制全面铺开后，中小银行IPO进程加快。正在排队IPO的银行再次引起市场关注，湖州银行股份有限公司（下称湖州银行）也在其中。 

　　公开资料显示，2019年3月，湖州银行与中金公司(39.930, 0.45, 1.14%)签订首发辅导协议。今年全面注册制正式实施后，主板在审企业“平移”，3月4日，湖州银行上市申请得到上交所受理。 

　　湖州银行招股说明书显示，截至2022年6月末，该行投向前五大行业的贷款占总贷款的比例为89%，行业集中度较高。区域集中度也较高，截至2022年6月末，该行在湖州地区的公司客户有2.04 万户，占该行公司客户数的比例达85%。 

　　分客户类型来看，截至2022年6月30日，该行小微企业和中型企业贷款余额分别为371.53亿元和44.3亿元，不良贷款率分别为0.49%和2.02%。 

　　《投资时报》研究员就IPO被受理、客户集中度较高、中型企业不良贷款率高等问题向湖州银行发送了沟通函。湖州银行回复《投资时报》称，该行将加快“走出去”步伐，稳步推进区域布局，探索异地机构管理模式；针对不良贷款，坚持逐户制定处置计划；若IPO成功，融资金额补充至核心资本，该行资本充足率将会有所提升。 

　　据了解，湖州银行是湖州市本土唯一具备法人资格的城商行，已扎根湖州市20余年。湖州银行告诉《投资时报》，作为该行的发源地，浙江省湖州市地处长三角、环太湖经济圈和浙江大湾区中心位置。随着长三角一体化发展的进一步加快，湖州作为区域“十字走廊”的地位将被凸显，生态、人文等独特资源的重要性和稀缺性将持续提升，城市能级势必将得到新的提升，在共同推进实现长三角一体化发展国家战略中将发挥不可或缺的作用。基于上述区域经济发展的良好势头，受益于一系列的国家战略及地区政策，未来湖州市及周边地区的经济发展潜力巨大。 

　　“凭借天然的本土优势及对区域经济的深刻理解，本行在市场竞争中逐步成长壮大，并确立了较为领先的市场地位。”湖州银行称。 

　　IPO申请获受理 

　　3月4日，湖州银行的主板上市申请得到上交所受理。据悉，此次拟融资金额为23.98亿元，将在扣除发行费用后全部用于补充核心一级资本，提高资本充足水平。 

　　这离湖州银行筹备主板上市已经过去了整整四年。 

　　2019年3月13日，湖州银行与中金公司签署辅导协议，并在当年3月22日完成辅导备案并接受辅导。经过3期辅导，在当年12月，中金公司出具辅导工作总结报告。 

　　2020年1月20日，湖州银行向证监会报送首次公开发行股票招股说明书，并在同年3月作为被抽中的申请在主板、中小板、创业板上市的首发企业之一，参与首发企业信息披露质量抽查。 

　　2021年6月，证监会出具了湖州银行首次公开发行股票申请文件反馈意见，涉及规范性问题、信息披露问题、与财务会计资料相关的问题3大类32个小项。而其中规范性问题有21条，包括设立时集体出资不足、多次受行政处罚等。 

　　今年3月4日，伴随着上市申请被受理，湖州银行再次披露了招股说明书。 

　　湖州银行最新的招股说明书显示，2022年上半年末，该行资本充足率为13.65%，较2021年末上升0.21个百分点，但是一级资本充足率和核心一级资本充足率却出现下降。 

　　2022年6月末，湖州银行一级资本充足率为10.09%，较2021年末和2020年末分别下降0.57和1.28个百分点；核心一级资本充足率为8.40%，较2021年末和2020年末分别下降0.4和0.75个百分点。 

　　湖州银行表示，若IPO成功，融资金额补充至该行核心资本，资本充足率将会有所提升。 

　　此外，湖州银行也在招股说明书中提到，鉴于该行各项业务持续较快发展以及日趋严格的监管要求，仅靠内源补充难以维持健康的资本充足水平，未来几年将面临较大的资本补充压力。2022年—2024年，该行将继续坚持内生性资本补充和外源性资本补充相结合的资本补充方式，努力保持资本充足水平。同时，积极开展资本工具创新，拓宽资本补充渠道，不断优化资本结构。 

　　区域集中度较高 

　　作为湖州市本土银行，在享受到湖州市发展红利的同时，也面临着区域集中度较高的问题。 

　　从客户数量看，截至2022年6月30日，湖州银行在湖州地区的公司客户有2.04万户，占该行公司客户数的85%，地域集中度较高。