锦州银行拟实施重大财务重组背后：业绩下滑承压 市值一路蒸发

　　财联社2月3日讯（记者 史思同）近日，锦州银行发布重大财务公告称，中国境内主要股东拟对该行实施一揽子财务重组交易。而在此之前，1月20日该行H股已经宣布停牌。

　　锦州银行表示，本次交易将有利于其优化资本结构，增强综合竞争力，提升服务实体经济能力，但相关交易尚存在不确定性，具体实施程序尚处于可行性论证阶段。

　　而对于此次重大财务重组的原因，锦州银行并未作出说明。分析人士指出，一般而言，财务重组应属于陷入困难企业的自救方式，通过法治化、市场化的财务重组交易，有助于避免企业陷入更大危机。

　　值得一提的是，此前锦州银行曾与包商银行、恒丰银行一起，成为金融监管部门主动采取措施，避免金融风险进一步蔓延的高风险金融机构之一，并于两年多前刚完成重大资产重组，此后其H股股价也随之波动。

　　拟财务重组，锦州银行H股停牌

　　2月2日，锦州银行发布重大财务公告称，中国境内主要股东拟对该行实施一揽子财务重组交易。同时表示，本次交易将有利于其优化资本结构，增强综合竞争力，提升服务实体经济能力。

　　“一般来说，财务重组应该属于陷入困难企业的自救方式，就是债务人和债权人依法进行协商（交易），让企业转危为安。”据业内分析人士介绍，财务重组的一般是企业面临较大困难，但又具有发展前景的情况，也就是债权人看到企业未来前景，才会和债务人进行交易。

　　在他看来，通过法治化、市场化的财务重组交易，有助于避免企业陷入更大危机，最大相对降低企业股东、债权人等利益方损失，也最大限度降低社会资源损失等。

　　不过需要注意的是，锦州银行此次相关交易尚存在不确定性。“本行筹划中的重大财务重组事项须履行相关监管审批手续，具体实施程序尚处于可行性论证阶段。”该行表示后续将适时公布上述相关交易的更新信息。

　　而“为确保相关方案能够有序实施，同时维护投资者利益及本行经营稳定，保证公平信息披露，避免本行股价异常波动”，该行的H股已由1月20日上午9点于港交所停止买卖，直至重大财务重组的细节均已落实。

　　财联社记者注意到，锦州银行的前五大股东均为国有企业，持股占比达5%以上的仅有3家。该行2022年中期报告显示，截至报告期末，其内资股前五大股东分别为北京成方汇达企业管理有限公司（持股占比37.69%）、辽宁金融控股集团有限公司（6.65%）、工银金融资产投资有限公司（6.02%，下称“工银投资”）、信达投资有限公司（3.61%，下称“信达投资”）、中国长城资产管理股份有限公司（2.86%，下称“长城资产”）。

　　除了持股5%以上的3家股东外，还有信达投资、长城资产，以及第7大股东绿地金融投资控股集团有限公司、第8大股东北京城建投资发展股份有限公司，均为该行主要股东。

　　值得一提的是，锦州银行曾于2019年前后遭受巨额亏空、股票崩盘等一系列毁灭性打击，并出现与第三方审计不欢而散、先后两次年报“难产”等事件，风险不断暴露，甚至陷入流动性危机。

　　当年，人民银行会同银保监会针对锦州银行制定了“两步走”的风险处置和改革重组方案。2019年7月，锦州银行部分股东向工银投资、信达投资及长城资产转让了其持有的部分该行内资股，之后锦州银行高层“大换血”。

　　业绩承压，四年市值缩水超8成

　　公开信息显示，锦州银行成立于1997年1月，2015年12月在港交所主板上市，注册资本为139.82亿元。目前，融易新媒体，该行在辽宁省多个城市及北京、天津、哈尔滨等地设立了15家分行，同时发起设立1家小企业金融服务中心专营机构，7家村镇银行及锦银金融租赁公司，机构数量合计238家。

　　从财务数据来看，锦州银行近年的经营情况并不理想，去年上半年业绩更是出现明显下滑。

　　数据显示，截至2022年6月末，锦州银行资产总额为人民币8265.51亿元，较年初下降2.7%；发放贷款和垫款净额为5747.87亿元，较年初下降2.0%。

　　营收方面，其收入及利润数据相较2021年中期双双出现两位数的降幅。2022上半年，锦州银行实现经营收入55.60亿元，同比下滑10.2%；实现归属母公司股东的净利润2.66亿元，同比降幅达38.0%。

　　从盈利能力指标来看，去年上半年锦州银行平均总资产回报率、平均权益回报率、净利差、净利息收益率以及手续费及佣金净收入占营业收入比率，同比均出现不同程度的下滑，成本占收入比率却同比提高了2.42个百分点至23.53%。