最新头条资讯： ​股市巨震，量化对冲基金跑赢沪指！AI替代基金经理的时代来了？(4)

“计算机认识猫咪，但是能不能认出一只物有所值的股票？”在美国，一个名叫奇达南达·卡图阿（Chidananda Khatua）的人问了个这样的问题。

几年以前，在商学院参加对冲基金讲座时，奇达南达·卡图阿突然有了灵感。如果能够把年报和新闻文章中凌乱的信息和精准的财务数据结合起来，就会产生威力巨大的成果。

2017年，全球首只号称使用人工智能选股的基金AI Powered Equity ETF （以下简称AIEQ）在美国出现。奇达南达·卡图阿创办了家公司叫EquBot，AIEQ这只基金管理人就是这家公司。

EquBot公司位于旧金山，员工很少，在印度班加罗尔还有17位程序员和统计员。福布斯杂志说：“该系统每天输入130万条文本，包括新闻、博文、社交媒体发帖、美国证交委文件。IBM沃森系统将语言消化吸收，选择知识点，输入一个100万节点的知识图谱。每个待连结的节点可能代表一家公司（共1.5万家）、一个关键词（例如FDA）、一个经济因素（例如石油价格）。要将其连结起来，可能的箭头数不胜数。计算机利用模拟大脑神经元连接的神经网络进行试错，从而对具有重要性的箭头赋予权重。接着，系统继续摸索输入数据中的哪些波动会在一周、一个月或者一年后影响股价。一天在忙的时候，EquBot的计算量为500万亿次。”

AIEQ成立的第一年业绩可圈可点，2018年10月18日，AIEQ收益率为11.81%，跑赢标普500和罗素200指数。2018年，彭博的数据分析称，AIEQ击败87%以上的主动管理型基金经理。

不过，2018年圣诞节前夕的价格暴跌成了"大型翻车现场"。AIEQ买了Nets APP和New Relic，这可能是AIEQ"看新闻"看多了，用买入行为回应人们对于云计算的热情。这两只股票大跌了，大幅度影响了AIEQ的业绩。

但是，创始人卡图阿则表示没关系，神经网络从错误中学习。进入2019年，AI好像找到了感觉，AIEQ震荡攀升。不过，《每日经济新闻》记者将其与标准普尔指数对比，可以看出，标普明显要走得更强。据福布斯报道，"目前，EquBot管理的投资只有1.2亿美元。它会否成功，要下结论还为时尚早。"

据公开资料，2019年3月，高盛推出5只新ETF，完全依赖机器交易和AI算法，摆脱人为主动控制。艺术和投资是人类智慧最强的领地，一旦人工智能在投资领域算法取得突破，那或许意味着基金经理的饭碗有可能被砸。

在量化投资者眼里，买什么股票？什么时候买？都是一个数学工程问题。而量化投资代表人物是詹姆斯·西蒙斯，他被认为是唯一可以战胜巴菲特的人。

詹姆斯·西蒙斯

詹姆斯·西蒙斯是数学家，对冲基金经理。在他从事投资前还有个小插曲，西蒙斯29岁前曾经为军方服务，工作是破译密码。可以由于他“嘴巴大”，后来被开除了，然后这个世界就多了一个伟大的投资家。

作为数学家，他的研究成果被命名为“陈氏-西蒙斯定理”，这是一个与我国著名数学家陈省身共同研究的成果。

作为基金经理，在1989~2009年间，詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章基金平均年回报率高达35%，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。西蒙斯15年间，从未缺席过《阿尔法》财经杂志全球基金经理排名，并一直名列前茅，期间赚了235亿美元。

1978年，西蒙斯成立了一只名为林姆若伊的基金。

据传说，刚刚成立林姆若伊基金时，他也是个主观交易者，研究基本面。但是，很快他就发现这法子不灵，然后他用最精通的数学工程解决投资问题，这一次他大获成功。