实时热点资讯： 证监会专项活动重点打击不法集资伪私募，辨别“李逵”还是“李鬼”只需这4招！

每经记者 杨建    每经编辑 何剑岭    

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8月23日，证监会发布了组织开展私募基金投资者教育专项活动的通知。证监会在通知中表示，随着《私募投资基金监督管理暂行办法》发布实施以及证监会持续开展检查执法活动，私募基金规范运作水平持续提升，但行业在快速发展中仍然存在一些问题和风险，私募机构鱼目混珠、合规程度参差不齐，违法违规行为时有发生，部分风险个案以及非法集资的“伪私募”对行业发展造成了不良影响。

下一步，将曝光私募基金违法违规典型案例，使投资者掌握合法私募与非法集资等“伪私募”的区别，明晰投资者享有的合法权利义务以及权益受到侵害时依法维权途径。

证监会表示，为进一步帮助投资者正确认识私募基金，强化风险意识，提高自我保护能力，证监会近期以“辨真伪·识风险 做理性私募投资者”为主题，在全国范围内集中组织开展私募基金专项教育活动，推动私募基金知识普及，强化风险警示，引导理性投资，促进私募基金行业健康发展。

本次活动内容主要包括：一是广泛开展私募基金知识普及工作，使投资者了解私募基金的构成及运作，知悉合格投资者标准，识别私募基金风险，增强风险防范意识。二是大力宣传私募基金相关法规规章、自律规则，使市场各方明确私募基金各项监管要求，正确看待登记备案的性质等，增强依法履行权利和义务的自觉性。三是曝光私募基金违法违规典型案例，使投资者掌握合法私募与非法集资等“伪私募”的区别，明晰投资者享有的合法权利义务以及权益受到侵害时依法维权途径。

此次专项活动创新投教方式，积极运用纸质、影视、网络等媒体，借助图文、动漫、视频音频等形式，刊载典型案例、投资者问答，播放风险词条，投放公益广告片等，融易新媒体，将私募基金知识和投资风险提示送到投资者身边，广泛覆盖社会公众，形成良好社会氛围。同时，充分发挥市场主体作用，推动私募基金相关经营机构落实适当性制度要求，不断健全投资者保护机制，维护好投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场长期稳定健康发展。

据了解，基金业协会8月21日公布了2019年下半年工作计划，直指私募基金“伪资管”乱象，并指出部分私募基金变相从事P2P等类金融业务，沦为非法集资等违法违规行为的保护伞。协会称，还有部分私募基金名为投资，实为高息揽存、利用“资金池”赚取巨额利差；名为股权投资，但通过强制回购等兜底条款或者抽屉协议藏污纳垢，实为单一项目的借贷业务，甚至以为实际控制人及其关联方自融为主要目的。协会表示，下一步要重点解决私募机构登记中“全牌照”“集团化”、股权代持问题，和产品备案中名为基金、实为存款、先备后募、变相自融等问题，坚决抑制私募基金“伪资管”和利益冲突风险。

近年来，监管和自律机构组织的专项检查和私募自查逐渐成为常态，据《每日经济新闻》记者不完全统计，今年以来截至8月23日，有17个地方证监局对辖区内存在问题的私募采取监管措施，涉及超70家私募。尤其是近期，多地证监局一日连发多封监管函，如广东证监局于8月6日表示，发现5家私募存在多项违规行为；8月13日，湖南证监局对4家私募采取责令改正的监管措施；8月厦门证监局一口气发布了9份有关于私募基金的监管函；8月20日重庆证监局对辖区4家私募下发监管函；福建证监局在8月份就对辖区的7家私募基金下发了监管函；8月23日黑龙江证监局对辖区3家私募公司下发了监管函。

综合来看，上述私募出现的问题主要集中在资金募集、投资运作和信息披露三个方面。在资金募集方面的问题，一是承诺收益，二是公开宣传，三是未落实投资者适当性管理要求；在投资运作的重要环节中，部分私募存在未保障私募基金财产安全、违规管理私募基金等行为。信息披露也是保障投资者利益的重要方面，但部分私募未办理基金备案以逃避监管，或信息披露不及时不准确、未妥善保管基金材料等。此外还存在部分从业人员没有基金从业资格、基金管理人擅自更改合同条款、内控机制不完善等需整改的行为。