读懂万亿新蓝海！坤元基金为您破解个人养老金规划三部曲

【编者按】继11月4日，五部委联合发布《个人养老金实施办法》后，财政部、税务总局、银保监会、证监会纷纷发出相关落地政策文件，标志着我国个人养老

　　

继11月4日，五部委联合发布《个人养老金实施办法》后，财政部、税务总局、银保监会、证监会纷纷发出相关落地政策文件，标志着我国个人养老金投资正式启航，个人养老金进入新时代。

　　

个人养老金不同于基本养老金，是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老制度，属于我国养老体系第三支柱。也就是说，个人养老金是在基本养老保险的基础上自愿参加的个人养老补充，个人投资个人获益。

　　

坤元基金相关负责人表示，养老投资并非老年人专属，而是关系到14亿人如何养老的问题。个人养老金制度作为社会保障体系建设的一项重要制度安排，是多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分，个人提前规划养老非常有必要。那么，你退休后每个月能领多少养老金?体面养老需要多少钱?个人养老金好处何在?个人养老金如何规划?

　　

第一部：体面养老需要多少钱？

　　

你的养老金够花吗?体面养老需要多少钱?根据世界银行建议，要维持退休前的生活水平不明显下降，养老金替代率需不低于70%。这里涉及一个概念——养老金替代率，是指退休后领取的养老金与退休前工资收入的比值。

　　

如果单靠基本养老金能满足这一目标吗?我们来算一笔账，以北京一名刚毕业的大学生为例，假设，月工资10,000元，60岁退休。根据某头部基金养老计算得出，退休后每月养老金约为14,294元(剔除通胀因素，约相当于现在的5,350元)，养老金替代率大约55%。若为女性，则55岁退休，养老金替代率大约43%，可见，单纯依靠基本养老保险无法实现高品质老年生活。

　　

    

　　

如上图所示，目前，我国养老体系有三大支柱，即以基本养老保险作为基础、职业年金和企业年金作为补充和自己为自己未来投资的个人养老金。然而，现实问题显示，我国养老金第一支柱——基本养老保险平均替代率目前已不足50%;第二支柱中企业年金覆盖率不足10%。根据中国社科院世界社保研究中心《2021大中城市中产人群养老风险蓝皮书》测算，按照50%的退休收入满意替代率来看，个人有超过20%的现金流缺口，养老财富储备缺口为145万元;如果将金融资产变现，缺口降为108万元;进一步将房产纳入养老，仍有76万元左右的总缺口。为此，实现体面养老，既要靠国家，更要靠自己。

　　

第二部：个人养老金四大好处

　　

根据《个人养老金实施办法》和《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》(以下简称：《暂行规定》)、《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》等政策，参与个人养老金投资有诸多优点。

　　

首先，投资产品种类较多。《个人养老金实施办法》指出，个人养老金可投资理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等金融产品。然而，产品不同，风险收益特征不同，适用的人群也不尽相同。总体而言，储蓄存款和养老保险一般风险较低，预期收益也相对较低。其中，个人养老保险属于保障类。而理财产品和公募基金则属于投资类产品，投资者需根据自己的风险偏好选择相匹配的产品。

　　

其次，产品监管更为严格。对于纳入个人养老金投资范围的养老金融产品，监管部门设置了准入名录和动态退出机制，为个人养老金投资夯实基础，增强保障。《暂行规定》指出，个人养老金投资的基金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征。

　　

再次，税费优惠。个人养老金账户税收优惠按照12,000元/年的限额，税前据实扣除，在领取时按照3%的税率计算个人所得税。另外，对于“资金账户”，商业银行免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费;对于“个人养老金理财产品”，发行机构、销售机构和托管机构在商业可持续基础上，融易新媒体，可对个人养老金理财产品的销售费、管理费和托管费实施一定的费率优惠;对于“个人养老金基金”的单设份额类别不得收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用，可以对管理费和托管费实施一定的费率优惠。

　　 　　

最后，账户封闭运行，培养长期投资理念，享受长期投资收益。根据规定，个人养老金资金账户封闭运行，达到领取条件后才可领取，鼓励长期投资，有利于投资者享受时间复利效应带来的长期投资收益。

　　

第三部：如何选择个人养老金基金？