两外资机构联合研报：海南有望成为全球最大旅游免税零售市场

在海南离岛免税掀起消费热潮后，免税行业受到越来越多的关注。5月7日，首届中国国际消费品博览会期间，毕马威中国与穆迪戴维特报告联合发布了《海南自贸港旅游零售市场白皮书》（以下简称“《白皮书》”），《白皮书》指出，海南自贸港有望在未来两年内成为全球最大的旅游免税零售市场。

2020年全球免税销售额断崖下跌

旅游免税零售业是旅游业和航空业的一个全球性子产品，主要向国际旅客销售某些免税商品。因此，免税行业的发展除了受不同国家和地区政策的影响，也与旅游和航空业息息相关，而这一数据，在新冠肺炎疫情席卷全球的2020年，显然并不乐观。

《白皮书》显示，受疫情影响，2020年全球航空业全线崩塌。根据国际机场协会（ACI）的数据，与预测基准客流相比，融易新媒体，2020年全球客运量下降了65%。这一年预计有95亿乘客，但实际只有34亿乘客，流失了61亿乘客。

世界旅游组织（UNWTO）认为，2020年全球旅游业遭遇了有史以来最糟糕的一年，国际游客数量同比下降了74%。由于新冠肺炎疫情、相关需求下降和广泛的旅行限制，2020年世界各地接待的国际游客比前一年减少了10亿人次。相比之下，在2009年全球金融危机期间，这一降幅仅为4%。

受疫情影响，2020年全球旅游免税零售业销售额大幅下降。Generation Research的研究数据显示，疫情对旅游免税零售业月销售额影响巨大，2020年4月和5月的收入几乎完全消失，6月和7月温和复苏，8月至10月保持平稳，11月有所下降，12月略有上升。

根据穆迪戴维特报告的数据，2020年下半年，旅游免税零售销售额同比下降约70%。与韩国仁川国际机场争夺行业翘楚的传统对手——迪拜免税机场，其2020年销售额下降了67%。

海南离岛免税前景广阔

在疫情重创全球旅游免税业的同时，海南自贸港的免税销售却是这边风景独好，也让国内免税龙头企业中免集团销量大增。

《白皮书》指出，销售额的骤降对旅游免税零售商的世界排名产生了很大影响。2019年，根据穆迪戴维特报告编制的行业基准《全球旅游零售商25强》，中免集团（海南省免税企业龙头）全球排名第4位，仅次于Dufry集团、乐天免税集团、新罗免税集团。而到2020年上半年末，中免集团领先乐天免税集团，跃居第一，成为了全球收入最高的旅游零售运营商。这一地位将在年底得到进一步巩固。

此外，海南2021年第一季度旅游免税零售市场整体销售额季度环比增长率为22%，达到139亿元人民币（约合21.3亿美元），其中中免集团占了约90%。尽管去年12月底和今年1月初涌现一批新的竞争对手，但中免集团在海南的收入仍然同比增长329%，增至128亿元人民币（约合19.6亿美元），季度环比增长率为12%。

海南省自2011年实施离岛免税政策以来，其离岛免税市场就被赋予了一定想象空间，而这个空间，随着2020年实施离岛免税新政不断扩大。

《白皮书》显示，2019年，超过8300万游客进入海南，其中大多数游客来自中国其他省份，带动了约150亿美元的旅游收入。即使在疫情肆虐的2020年，海南也吸引了约6460万游客前来，游客数量仅比2019年下降22.2%。尽管入境人数减少了22.2%，但海南离岛免税商店（包括完税商品）的销售额在2020年同比增长了127%，达到约327.4亿元人民币（约合50.5亿美元）。

《白皮书》认为，如果以疫情前的2019年韩国旅游免税零售市场（213亿美元，为全球最大）的最好成绩作为参照来审视这些数字，海南自贸港有望在未来两年内成为全球最大的旅游免税零售市场。

根据海南省“十四五”规划，海南离岛免税销售额力争在2021年达到600亿元人民币（约合93亿美元），在2020年的基础上增长80%以上。到2022年，销售额预计将攀升至155亿美元以上，到2025年底将达到465亿美元。

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