金融监管总局发布关于商业银行代理保险业务有关事项的通知；存储芯片需求旺盛，助力相关上市公司业绩增长丨投资者早报(2)

阿里云正式发布通义千问2.5，模型性能完整赶超GPT-4 Turbo。同时，通义千问最新开源的1100亿参数模型在多个基准测评收获最佳成绩。另据了解，通义大模型品牌升级，“通义千问App”更名为“通义App”，集成通义大模型全栈能力，免费为所有用户提供服务。（36氪）

言论·研究  

存储芯片需求旺盛，助力相关上市公司业绩增长

在半导体市场复苏、原材料价格上涨、AI芯片需求旺盛等多重因素持续影响之下，存储芯片市场的价格上涨或将超出预期。5月7日，调研机构TrendForce集邦咨询发布最新报告，上调了两类存储产品价格的涨幅预测。而受存储芯片走出“至暗时刻”步入复苏通道影响，多家行业头部企业的业绩也出现了高增长。Choice数据显示，A股市场已有49家存储芯片行业上市公司中，12家公司在报告期内实现归母净利润同比增长超100%。（证券日报）

中金公司：消费电子产业链拉货节奏逐渐恢复

中金公司研报指出，随着终端库存出清，消费电子产业链拉货节奏逐渐恢复，叠加低基数，行业淡季不淡，产业链公司收入利润均有明显改善。展望2024年：手机方面，需求逐渐恢复，预计果链下半年或迎来恢复，头部安卓品牌厂商继续释放利润弹性，并带动部分供应链环节盈利能力改善。AI方面，建议关注AI为智能终端带来的创新变革，以及AI手机、AIPC等新品进展。VR/AR方面，建议关注第二代MR备货及量产带来的供应链弹性。（36氪）

平安证券：优质铜矿企业估值有望向上重塑

平安证券研报指出，铜价中枢有望持续上行，龙头矿企仍待向上重估。随着铜供给瓶颈凸显，缺口预计持续扩大。全球90%分位线以上产能成本抬升，最高超13000美元/吨，铜价或需进一步上涨以刺激高成本产能释放增量供应。随着铜价中枢不断攀升，龙头铜矿企业估值有望向上重塑。全球范围内紫金矿业在资源储量、现金成本以及成长性等方面相对海外其他龙头矿业仍有显著优势，当前较海外龙头铜企仍遭低估，铜价中枢长期上行背景下，优质铜矿企业估值有望向上重塑。（36氪）

中信证券：看好低空经济相关材料与零部件交易机会

中信证券研报表示，2023年和2024Q1低空经济板块的业绩承压，目前行业估值接近3年平均估值水平。低空经济是我国新的经济发展引擎，也是新质生产力的一员。其中，融易新媒体消息，eVTOL更是低空经济发展中的亮点，其发展有望带动上游电机、结构件、电池等核心材料和零部件的技术进步和需求。看好基本面向好与低空经济主题概念共振的非晶电机、碳纤维结构件、固态电池等材料及零部件标的。（36氪）