安盛“爆雷”事件新进展：24人涉串谋诈骗与洗黑钱被捕(2)

　　按照产品设计方式进行分类，人身保险产品主要分为：传统险、分红险、万能险和投连险。投连险具体是指投保人在投保投连险时会被要求选择一支或几支基金构成一个“投连账户”，这些基金通常是由专业投资机构运营，由保险公司挑选并纳入投连产品基金清单。投保人的保费进入投连账户，在扣除各项费用成本之后，账户价值会根据所选投资组合的实际交易价值进行上下波动，高收益和高亏损的风险并存。

　　据了解，内地市场上并没有相当于Evolution这类开放式投连险产品。在内地，投连险产品提供的是由保险公司预先筛选和预先选择的相关资产，仅向客户提供非常有限度的选择，在一定程度上降低了风险。

　　“从风险的承担角度来看，传统险的风险完全由保险公司承担，分红险是由保单持有人与保险公司共享盈余、共担投资风险，万能险的投资风险主要由保单持有人承担，而投连险的投资风险完全由保单持有人自行承担。”《国际金融报》特约分析员、香港精算视觉保险学会会长牟剑群分析指出。

　　既然传统险的风险完全由保险公司承担，而投连险的风险完全由保单持有人承担，那为何还有投资者会选择要承担风险的投连险呢？

　　牟剑群表示，这是因为投连险的预期投资回报比较高。“‘高收益一定伴随着高风险’可以说是一条‘铁律’。这一‘铁律’在保险产品收益的确定中体现得淋漓尽致：对投保人而言，没有任何非保证成分的传统险收益通常是最低的，而没有任何保证成分的投连险预期收益通常是最高的。”

　　他认为，投连险本身就是不保本的，甚至在最极端的情况下的确会出现账户价值清零的情况。投连险的投保人作为受害者，虽然可能遭遇了诈骗而本金全损，但是对于自己在投资时受到高收益诱惑而做出的欠妥投资决定，毋庸置疑也需要承担一定的责任。

　　精算师娄道永也指出，产品本身并无好坏，只有适不适合。“希望大家从这次事件中吸取经验教训：了解清楚产品的情况，钱最终投向哪里；了解清楚自己的需求和风险承受能力；最后再去选择适合自己的产品。”