蔚来首个换电合作对象落地长安汽车，国家确立行业标准或推动换电价值重估

蔚来汽车投入5年的换电业务，迎来了首位合作伙伴。

11月21日，蔚来汽车宣布与长安汽车达成换电业务合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面开展合作。

目前市面上尝试布局换电模式的还有上汽、吉利和宁德时代等，每家换电站建设各自为政，行业整体散、乱特征明显。工业和信息化部副部长辛国斌在今年全球动力电池大会上表示，要引导社会资本理性投资，避免盲目扩张和无序发展。推动换电电池尺寸、换电接口、通讯协议等标准统一。

从2020年以来，国家有关部门持续推进换电站和换电电池包等标准的制定。蔚来汽车目前已获得长安汽车协助，一旦确立成为国家标准，其前期高昂投入的换电站将转变为良性资产，先发优势明显，投资人也将重新评估换电站的价值。

奥纬咨询董事合伙人张君毅接受界面新闻采访时表示，一旦国家标准确立，参与换电的企业会越来越多，技术投资聚集，通用性增强；在国家层面，换电站得到综合考虑防止浪费，成为极佳的基础设施建设投资。国家标准甚至可以进一步形成国际标准，在全球推广，形成国际领先性。

就在官宣前一天，蔚来汽车CEO李斌在全员内部讲话中提到，换电是蔚来巨大的先发优势，已经到了可对外开放的时间节点，蔚来汽车会将下一代电池包的标准给到全行业。目前，融易新媒体消息，蔚来汽车还在和4至5家汽车公司洽谈合作。

今年上海车展期间，奔驰集团CEO康林松和李斌遭拍到在蔚来展台会面，随后有消息传出，双方将进行换电合作，但很快被到双方否认。

今年李斌多次对外谈到，蔚来汽车正在和其他汽车公司洽谈共用换电站，并使用蔚来汽车的换电模式研发新车。7月，蔚来能源高级副总裁沈斐在接受媒体采访时也再次对外表示，蔚来汽车正在与一些同行洽谈合作共用换电站。

截至11月20日，蔚来汽车全国换电站累计布局数量2103座，今年新增换电站798座。按照规划，今年蔚来汽车将累计布局2300座换电站。

外界一直对蔚来汽车坚持的换电模式抱有质疑。一方面换电站建站成本高昂，单站建站费用约300万元。以蔚来汽车今年新增1000座换电站目标计算，仅建站费用投入就高达30亿元，还不包括场地租赁、人员运营和电费支出等额外开支。

据东方证券测算，换电站达到盈亏平衡点，利用率大概在20%时，即每站每天需服务88次才能勉强不亏本。根据沈斐的分享，蔚来换电站的盈亏平衡线大概在一天50至60单。目前蔚来换电站的日均单量为35至36单，需要更多汽车品牌加入减少亏损。

另一方面，蔚来汽车的换电模式存在车型兼容性问题，难以适配更多汽车企业加入以摊销成本。比亚迪董事长王传福在2022年度股东大会上表示，乘用车领域换电不会是主流，这一模式存在整车设计、体积变大、结构安全等标准化问题。

在李斌看来，蔚来汽车的换电相当于亚马逊等互联网科技公司大规模投入的云服务。两者都要建立全国性网络，且投资规模大、投资周期长。而一旦做成能够服务外部客户，后来者想要进入的门槛将非常高。

“换电网络就相当于能源互联网的云服务基础设施。今天的阿里、腾讯、亚马逊、微软等公司，他们很大一部分市值都来自于‘云服务’。如果没有云，他们的市值都会打折扣。而这些公司在建立‘云服务’的过程中，都亏损了许多年才最终实现现在的成功。”李斌在全员内部讲话中说道。

换电也成为蔚来汽车应对危机时，可以进行价格调整的灵活性举措。今年蔚来汽车在价格战压力下，对换电权益进行多次调整。在4月份将免费换电次数从6次下调至4次后，蔚来汽车6月宣布免费换电补能不再作为标准用车权益，转换为一项收费服务，蔚来车型因此全系降价3万元。

近期有消息传出，蔚来汽车能源部门将要分拆，以服务更多汽车品牌。张君毅告诉界面新闻，一个中性化共建的业务有利于更多合作伙伴加入，独立发展的能源业务可以更好的发展，还有独立运作的可能性，毕竟蔚来的充换电业务已经是中国乃至全球最大的储能换电网络。