博通有望接力英伟达引爆ai狂潮 AI卖铲人博通财报来袭(2)

博通于2023年11月重磅推出业界首个名为“NetGNT”的新型偏上神经网络推理引擎，这标志着其在为AI/机器学习(ML)所主导的数据中心提供创新解决方案方面的先进步伐。该公司所推出的 基于“NetGNT”打造的搭载Trident 5-X12芯片的以太网交换机软件可编程且可即时升级，不仅提供了16.0 Terabits/second的带宽，还支持800G端口，使其能够直接连接到最新的Tomahawk 5，这是在最新的计算和AI/ML数据中心中用作主干/结构的领先技术。Trident 5-X12的设计，旨在支持下一代CPU和GPU加速服务器，同时提供更高的网络传输效率和性能。

Trident系列芯片是博通针对数据中心网络设计的高性能以太网交换机芯片系列，旨在提供高密度、高性能的网络解决方案，以支持现代数据中心的高速数据传输需求。Trident系列的芯片特别适合于高性能计算、云计算和大规模数据中心等高速数据环境，能够处理大量且高速的数据流量，同时保持低延迟和高效率。

Trident系列芯片以其高性能、高密度和节能特性而闻名，是构建现代大型数据中心网络基础设施的关键技术之一。Trident 5-X12作为系列中的一员，延续了这一传统，提供了先进的网络带宽、低功耗运作和高度的可扩展性，支持下一代数据中心网络的需求，还包括对AI和机器学习工作负载的支持，并且Trident 5-X12的高性能和高端口密度使得它非常适合于现代数据中心内部的高速网络需求。

此外，博通在人工智能ASIC(AI ASIC)芯片的设计和制造方面扮演着重要角色，人工智能ASIC芯片需要高性能的通信和数据传输芯片来支持数据的高速处理和输送。博通的网络芯片技术在这方面提供了支持，比如博通帮助谷歌多款TPU芯片实现高效的数据处理能力，博通为谷歌等云计算巨头提供关键的半导体组件，比如网络接口卡(NICs)、交换机芯片等，这些都是构建高速、高效数据中心的基础。

根据知名研究机构IDC研报，预计2023年，全球人工智能(AI)支出——覆盖以人工智能为中心的系统的软件、硬件和其他服务，融易新媒体消息，将达到约1540亿美元，比2022年的总支出增长26.9%;IDC预计2022-2026年期间的复合年增长率(CAGR)将高达27.0%，预计2026年人工智能中心系统的总支出(包括软件、硬件和其他服务)有望超过3000亿美元。

此外，博通乃苹果公司的长期合作伙伴之一，为苹果旗下的几乎全线的iPhone系列，提供关键的芯片组件。这些组件通常包括无线通信芯片(如Wi-Fi和蓝牙芯片)以及射频前端(RF front-end)芯片，对于确保苹果设备的网络连接和通信能力至关重要。

整个智能手机市场预期方面，Canalys预计2024年全球智能手机市场将在谨慎态势下实现温和幅度增长。Canalys预计，2024年智能手机出货量将实现增长4%，达11.7亿部。到2027年，将达到12.5亿部，2023-2027年将实现2.6%年复合增长率。

手握以太网交换机芯片+云服务的博通，有望在软硬件两端持续发力

随着博通收购VMware之后继续成长为一家多元化的科技公司，以及全球企业布局AI的热潮继续盛行，华尔街分析师们普遍认为该公司似乎有能力从对人工智能底层硬件需求激增，以及企业软件解决方案的高需求中持续受益。华尔街知名投资机构Susquehanna近日将博通目标价从1400美元大幅上调至1550美元(截至上周五美股收盘，博通股价为1399.17美元)。Susquehanna预计投资者们的注意力将集中在该公司的AI网络芯片和 TPU芯片领域的进展，以及正在进行的 VMWare 整合上，预计将产生定价和协同效益。

分析师们预计未来几年，生成式人工智能市场的快速增长将加速该公司旗下以太网交换机芯片的销售规模。与此同时，网络安全和云服务市场的长期增长趋势也将增加其基础设施业务预计VMware的增长前景。

分析师们预计VMware有望成为博通的核心业务，即博通将为全球大型企业创建私有云和混合云环境，并剥离非核心资产。云服务方面，VMware提供的云服务主要是虚拟化和基于软件定义的数据中心解决方案，它的主要产品是VMware vSphere，用于构建和管理虚拟化基础架构。

考虑到重组后的VMware对我们2024财年前景的整合，分析师们普遍预计博通2024财年的综合营收将达到约500亿美元。博通首席执行官Hock Tan最近在与分析师的互动中表示:“我们预计整合需要大约一年的时间，并将需要近10亿美元的过渡支出，这将主要在我们退出2024财年时完成。”

几个月前，博通以690亿美元的价格完成了对虚拟化和云服务技术提供商VMware的收购。虽然完全整合仍然在进行中，但这家芯片巨头已经开始采取措施简化旗下的业务。作为其中的一部分，该芯片公司最近透露计划出售VMware的终端用户计算部门Carbon Black。