最新新闻时评：国美金融：场景、合规、风控是消费金融发展关键

　　国美基于门店布局的完整性和合理性，对线下门店网络进行布局及经营效益优化，2602家门店遍布全国776个城市，形成大店带社区店的.航母式”网络结构。

　　据媒体报道，国美方面表示，2020年国美将继续深耕下沉市场，预计2020年在三至六线市场将再新开2000家店，到2020年底整体县域店数量达到3000家。

　　全场景、全渠道，数字化重构

　　3月31日晚间，国美零售(股票代码：00493.HK)发布2019年全年未经审计的业绩报告。期内，非传统家电业务取得明显增势，新业务进入规模化复制阶段，良好的发展态势开始在财务报表中体现。

　　2019年，国美零售GMV总计1361.1亿元(单位：人民币，下同)，销售收入594.8亿元。值得注意的是，得益于商品销售结构改善，2019全年综合毛利率17.91%，稳居行业高位水平。

　　此外，在近期应对新冠肺炎疫情冲击时，国美一系列的运营创新举措得到了业内的关注。以国美今年举办的.黑色星期伍”营销活动为例，3月28日晚7点，国美在腾讯看点直播平台启动了超级直播。以直播平台为媒介，在高性价比商品和高额奖品抽奖活动的激励下，3个小时的直播活动中，直播间内人气一路飙升，人气值达122.3万，累计销售商品6万余台，实现销售额1.13亿元。

　　在直播带货、社群营销等创新运营方式背后，是国美围绕全场景、全渠道，推进线上线下一体化，对集团资源进行的数字化重构。不仅如此，通过一系列的创新运营举措，国美在一定程度上实现了对消费者心智的重构，以及自下而上的零售转型。

　　国美金融作为国美.家·生活”价值共同体的重要一员,以.家金融”为核心战略。自2018年3月，国美金融聚焦家庭用户全生命周期的消费需求，全力打通线上线下场景资源，旗下消费金融产品全面升级，上线了服务内容更为强大的国美易卡。升级后，融易新媒体，国美易卡更加贴合零售场景，服务类型涵盖了在线商城分期、门店购物分期等，有效提升金融场景覆盖能力，扩展金融服务的广度与深度。目前，国美金融实现100%覆盖国美线下门店的业务布局。

　　在国美今年的.黑色星期伍”营销活动，国美金融携旗下多条业务线积极推出优惠活动。其中，国美易卡推出线下门店购物使用国美易卡0利率0手续费、最高可达24期免息，线上在国美APP使用国美易卡分期可免息30天的空前力度优惠活动，受到了用户的欢迎，也发挥着消费金融促进消费升级，助于消费回暖的作用。

　　风险控制是金融的本质

　　商品得以实现跨期支付的背后，是商品从零售企业到消费者直接交易渠道的畅通。通过将科技、场景、金融的有效融合，场景消费金融在健康发展的同时，发挥了金融服务于实体经济、促进产业转型升级的积极作用。

　　消费金融行业将场景作为提升竞争力的主要手段,这在风控方面也有考虑。金融依赖风控,消费金融更是如此。相对于传统金融机构的用户群体,长尾市场用户为互联网消费金融带来更大的风险控制和风险定价的挑战。

　　但同时，国美金融相关负责人指出，因消费金融具有小额分散的特点，风险控制能力更显重要。与传统金融机构相比，国美金融不仅依托零售业巨头国美深耕零售领域30余年，服务了1.8个亿会员所累积的大量多方位、多样化用户数据;2016年8月，国美金融还全面接入央行征信系统，广泛与外部合规的征信机构合作。

　　基于大数据技术，国美金融建立了罗盘用户洞察体系、水滴风险控制体系，极大地推进精准营销与完善风险管理机制。国美金融相关负责人表示，大数据技术使得国美金融整个风控流程达到高度自动化与智能化，提高效率的同时，极大地降低了人工成本。

　　合规经营的消费金融机构将有更广阔的发展空间

　　短期消费性贷款对应着真正的居民消费。在监管层.脱虚向实”的号召下，消费金融进一步走向场景化。

　　对于行业未来发展，国美金融相关负责人认为，随着监管环境的日趋严格，行业发展将越来越健康。.政策调整正向促进合规机构发展，而在这个过程中合规经营的消费金融机构的优势将会更加明显，或将有更为广阔的发展空间。”