大基金狂买30亿！今年A股最大IPO来了

　　在下周开始申购的新股中，华虹公司无疑是最受存眷的那一只。

　　7月23日晚，海内第二大晶圆厂华虹公司科创板IPO的刊行价值发表，其刊行价为52元/股，刊行市盈率为34.71倍，参考行业市盈率为36.15倍。以此计较，若刊行乐成，华虹公司召募资金将到达212.03亿元，大幅高于此前估量的180亿元。

　　值得留意的是，华虹公司同时发布了参加IPO的计谋投资者。在名单中，大基金二期认购金额达30亿元，是认购金额最高的战投机构。另外，包罗澜起科技、沪硅财富、盛美上海、中微公司、安集科技在内的多个半导体同行。

　　吸引多家半导体同行战投

　　华虹公司即华虹半导体，是中国大陆第二大、全球第六大晶圆代工场。华虹半导体于2014年登岸港交所，最新股价为25.3港元/股，最新市值为331亿港元。去年年底，华虹半导体启动回A历程，其在科创板的IPO也将于7月25日启动申购。

　　按照华虹公司最新告示显示，凭据刊行打算，剔除无效报价后，217家网下投资者打点的4743个配售工具全部切合《刊行布置及劈头询价告示》划定的网下投资者的条件，报价区间为18.5元至253元，最终确定本次刊行价值为52元，刊行市盈率34.71倍，参考行业市盈率为36.15倍。

　　而按刊行价值52元/股和40775万股的新股刊行数量计较，若本次刊行乐成，估量召募资金将到达212.03亿元。这是本年以来A股最大IPO，同时也将成为科创板史上第三大IPO，仅次于中芯国际的532.3亿元和百济神州的221.6亿元。

　　需要提及的是，华虹公司此前打算募资金额约180亿元，凭据最新发布的刊行价值看来，最终募资总额有望实现大幅超募。

　　而212.03亿元的募资局限也令华虹公司成为本年以来A股募资金额最大IPO。本年已上市新股中，募资总额最高的是另一家晶圆代工场中芯集成。中芯集成在5月10日登岸科创板，募资总额110.72亿元。

　　与刊行价一同发布的尚有计谋投资者名单。据相识，华虹公司本次果真刊行的4.08亿股中，初始计谋配售刊行数量为2.04亿股，占本次刊行数量的50%，合计到达106.06亿元。

　　从名单看来，参加战投的机构共28家，个中大基金二期认购金额达30亿元，这一金额在计谋投资者中最高。另外，国新投资也打算认购20亿元，而国企布局调解基金二期，拟认购15亿元。上述三家机构的投资金额位列前三名。

　　除此之外，半导体财富链的其他厂商也现身战投名单之中。包罗半导体质料厂商沪硅财富、安集科技，以及半导体设备厂商盛美上海和中微公司，包罗澜起科技、聚辰股份在内的Fabless厂也位列个中。另外，车企上汽团体（600104）同样也呈此刻战投名单之中。

　　特色工艺差别化竞争

　　差异于中芯国际直截了当的“全球领先的集成电路晶圆代工企业”的定位。华虹公司今朝工艺节点尚处于55nm的成熟制程范畴，与国际龙头厂商及先进工艺节点存在较大差距。

　　不外，在成熟制程范畴内，华虹公司连年来份额迅速晋升。招股书显示，其55nm及65nm实现营收23.64亿元，占比为14.19%。而在2021年和2020年，这一比例别离为9.66%和0.69%。

　　因此，融易新媒体，华虹公司自述为一家特色工艺晶圆代工企业，并且是行业内特色工艺平台包围最全面的晶圆代工企业，选择了别的一条成长蹊径“特色工艺”。

　　据悉，该公司主要向客户提供8英寸及12英寸晶圆的特色工艺代工处事，包围了嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模仿与电源打点、传感器等种种工艺平台产物的晶圆代工处事，是行业内特色工艺平台包围最全面的厂商。

　　2022年，华虹公司功率器件营收占比超30%。另外，其嵌入式非易失性存储器在2022年的营收占比超30%，产物遍及应用于汽车、家产和消费电子规模。按照TrendForce发布的数据，华虹公司是全球产能排名第一的功率器件晶圆代工企业，也是独一一家同时具备8英寸和12英寸功率器件代工本领的企业。

　　从营收局限来看，华虹公司在海内也仅次于中芯国际。2020年至2023年1-3月，公司主营业务收入别离为66.39亿元、105.23亿元、166.67亿元和43.74亿元，呈稳步、大幅增长趋势。公司暗示，其增长性主要来自市场需求增长和产能扩张。

　　今朝，华虹公司有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂。停止2022年尾，上述出产基地的总产能位居中国大陆第二位。而连年来，其晶圆厂产能操作率一直保持较高程度。

　　按照华虹半导体发布的2023年一季报，其2023年一季度总体产能操作率为103.5%，环比上升0.3各百分点。按8英寸晶圆计较，2023年一季度末，月产能为32.4万片晶圆。2023年一季度，其无锡12寸厂月产能6.5万片，产能操作率为99%。据相识，华虹公司打算在2023年年内将无锡12寸厂月产能晋升至9.5万片。