透视广东A股上市公司2022年业绩：头部企业日渐强大 腰部企业亟待突破

　　2022年广东省A股上市公司已披露年报的841家企业（上市公司843家），营业总收入9.73万亿元，同比增长4.22%；利润6378.7亿元，同比下降7.64%。

　　“从数量上看，广东省上市企业占A股企业总数量约17%，反映出广东企业的实力强，也能充分运用资本推动企业发展。从规模及盈利能力看，电子、房地产及金融行业仍是支柱产业。此外，从区域看，广东省上市企业中，规模及盈利能力好的企业集中于以深圳为代表的珠三角城市，一定程度上反映出广东经济依靠超一线城市企业带动的发展格局，其他各区域的发展还需要加快步伐。”深圳思其晟公司CEO伍岱麒对《证券日报》记者表示。

　　收入结构：10亿元至50亿元区间企业占比最高，达41.38%

　　上述已披露2022年年报的841家上市公司营业总收入达9.73万亿元。其中营收过万亿元的有1家，占比0.12%；1000亿元至10000亿元区间内有18家，占比2.14%；500亿元至1000亿元区间内有15家，占比1.78%；100亿元至500亿元区间内有82家，占比9.75%；50亿元至100亿元区间内有80家，占比为9.51%；10亿元至50亿元区间内348家，占比41.38%；10亿元以下297家，占比35.31%。

　　中国平安（601318）多年来一直位居广东企业之首，2019年即跨入万亿收入之门，近四年分别为1.17万亿、1.22万亿、1.18万亿和1.11万亿。工业富联（601138）在工业自动化大潮下，2022年营业收入达到5118.5亿元，收入突飞猛进并超过2021年排名第二的万科（5038.38亿元）

　　金地集团（600383）、广汽集团和海大集团（002311）首次进入营收千亿元阵营。这三家公司2022年收入分别为1202.08亿元、1100.06亿元和1047.15亿元，2021年收入数据分别是992.32亿元、757.76亿元和859.99亿元。它们所代表的三个行业是地产、新能源汽车和饲料。

　　规模成长方面，共有430家公司收入同比增长，占比为51.13%。其中，共有17家公司收入增长超过100%，排名前五名的依次为*ST中潜（300526）的355.36%、德方纳米（300769）的355.30%、星湖科技（600866）的329.51%、亚钾国际（000893）的313.00%和冰川网络（300533）的303.87%。在这17家公司中，有6家来自新能源材料企业，依次德方纳米、融捷股份（002192）、贝特瑞、亿纬锂能（300014）、翔丰华（300890）和天赐材料（002709）。

　　虽然在100亿元至500亿元腰部企业阵营有82家，但这个群体还远远不够强大。经济发展理想的结构是橄榄状，这也意味着未来广东区域未来在500亿元至1000亿区间内企业增长空间有限。

　　“制造业是珠三角优势产业，它们多依附产业集群配套而兴。从2022年发展质量分析，数量庞大的企业仍未摆脱对产业集群主体的依附，特点是定价能力较弱，发展空间受限，长期处于细分赛道的狭窄空间中。”一位行业人士对《证券日报》记者表示。数据表明，较大比例公司收入徘徊于10亿元收入。

　　数据显示，2022年10亿元至50亿元收入以内企业高达348家，总收入8356亿元，348家公司等于0.75个中国平安或2.42个美的集团（000333）。另外10亿元以内的297家公司总收入1531亿元，等于0.14个中国平安或0.44个美的集团。

　　千亿元阵营业绩下滑的有4家企业，分别为中国平安-5.92%、保利发展（600048）-1.37%、中集集团（000039）-13.54%和神州数码（000034）-5.32%。

　　利润结构：76.33%企业实现盈利23.67%亏损

　　已披露2022年年报的841家上市公司，642家公司归母净利润为正，占比76.33%。其中，招商银行以1380.12亿元领跑盈利榜单，也是唯一利润过千亿元公司。另有9家企业归母净利润超过100亿元，分别中国平安归母净利润837.74亿元、平安银行455.16亿元、美的集团295.54亿元、格力电器（000651）245.07亿元、万科A226.18亿元、中信证券213.17亿元、工业富联200.73亿元、保利发展183.47亿元和比亚迪（002594）166.22亿元。

　　在重要指标盈利成长能力项下，378家盈利同比增长，占比44.95%。其中105家公司实现归母净利润增长超100%，而融捷股份、嘉应制药（002198）和飞马国际（002210）3家公司分别以3472.94%、2874.05%和1697.48%的同比盈利增速位列三强。

　　另有43家企业扭亏为盈。其中温氏股份（300498）由2021年亏损134.04亿元转为2022年盈利52.89亿元，长园集团（600525）由亏损10.27亿元转为盈利6.74亿元。

　　蓝筹企业仍是利润贡献的主角。物流龙头公司顺丰控股（002352）在2021年利润同比下滑41.73%后，在2022年以44.62%重回增长趋势轨道。与顺丰控股类似的另一家蓝筹企业是海大集团，这家公司在2021年同比下降35.14%后随即在2022年以80.54%重回上升趋势。