金融壹账通拟赴港双重主要上市 汇丰和高盛为联席保荐人

　　6月28日午间，金融壹账通发布通告，公司拟以介绍方式赴港上市，汇丰和高盛为联席保荐人。公司是中国金融服务行业的商业科技服务提供商，向金融服务行业的众多参与者提供软件，并据此收取前期实施费用和基于交易的持续费用。

　　根据灼识咨询的资料，按2020年金融软件及服务收入计算，公司在已上市的中国商业科技服务提供商中排名第二，占市场总份额的5.7%。

　　自公司成立以来，中国100%的国有银行和股份制银行、98%的城市商业银行、63%的财产险公司及49%的人身险公司已使用公司至少 一种产品。除了金融机构以外，公司客户还包括金融服务行业的其他服务提供商。

　　值得注意的是，公司已于2019年12月在美股上市，目前市值只有5.8亿美元，折合48亿港元，刚刚迈过港交所40亿港元的门槛，本次公司不进行募资，同时申请在港交所双重主要上市。

　　在美股上市前，公司两次调低招股价，最终以10美元定价，目前股价跌到1.58美元，股价跌了84%。

　　于往绩记录期间，如果将平安及其附属公司总计为一个客户，平安集团为公司最大客户，于2019年、2020年及2021年分别贡献金融壹账通总收入42.7%、52.1%及56.1%。除平安集团外，公司五大客户还包括陆金所，截至最后实际可行日期其为平安集团的联营公司。于2019年、2020年及2021年，公司对陆金所销售收入分别占我总收入的12.8%、10.4%及10.4%。

　　同时，平安集团还是公司最大的供应商，于往绩记录期间，合并平安及其附属公司为一名供货商，平安集团则为最大供货商，于2019年、2020年及2021年分别占公司采购总额的40.5%、50.3%及46.3%。

　　根据招股书，公司2019年至2021年分别实现收入23.28亿元、33.12亿元以及41.32亿元，同期公司实现毛利7.67亿元、12.43亿元以及14.37亿元，2021年毛利率从2020年的37.5%下滑至34.8%。

　　截至目前，公司尚未实现盈利，2019年至2021年，公司归属权益持有人亏损分别为16.61亿元、13.54亿有以及12.82亿元，亏损有所收窄。

　　于往绩记录期间，公司持续录得经营活动现金流出，由2019年的人民币18.18亿元减至2020年的人民币7.04亿元，并进 一步减至2021年的人民币4.04亿元。根据招股书，金融壹账通表示，公司亏损净额及经营活动现金流出净额主要由于公司对产品开发及基础设施建设作出重大投资、以解决方案为导向的营销及客户关怀需要较长交付周期及较高前期人力相关成本以及销售及营销开支。同时，公司基于交易的收费模式产生较低的前端收入，但后端收入较高。公司预期短期内不会产生利润。

　　截至2021年12月31日，公司拥有现金及现金等价物人民币13.99亿元、受限制现金人民币10.6亿元及按公允价值计量且其变动计入损益之金融资产人民币20.72亿元，其中，20.72亿元为可于正常业务营运过程中无限制赎回的短期理财产品。

　　根据招股书，紧随上市后（假设公司已发行股本于最后实际可行日期至上市期间概无变动）， 由于森荣与融焻订立一致行动协议，融焻将于本公司股东大会上控制行使约32.91%的 投票权，据此，森荣已同意就行使森荣于本公司的股东权利与融焻共同行事，因此， RC集团各成员均为本公司的控股股东。

　　其中，两名非执行董事窦文伟及王文君分别以代表平安及其附属公司及联营公司的若干高级雇员的名义持有融焻的50%，融易新媒体，而森荣则为公司首席技术官和人力资源负责人分别拥有50%的权益。

　　紧随上市后，中国平安全资附属公司平安金融科技通过安科技术旗下的铂煜持股约30.18%，此外平安海外持股2%，因此中国平安持股32.12%。

　　因此，RC集团各成员、铂煜、安科技术、平安金融科技及平安各自均为本公司的控股股东，也就是说平安系控制65%的股权。