安图生物今日正式开启可转债申购，债券代码为113538，债券简称为安图转债，申购代码为754658，申购简称为安图发债，转股价为64.11。
根据发行时间安排，6月28日可转债发行启动安图生物原股东优先认购工作，原股东优先配售，配售简称为“安图配债”，配售代码为“753658”，原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行，网上申购简称为“安图发债”，申购代码为“754658”。
安图转债期限为6年，债项评级AA，票面面值为100元，票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%，到期赎回价格为票面面值的110%，按照中债6年期AA企业债到期收益率(2019/6/25)5.21%作为贴现率估算，债底价值为85.34元，纯债对应的YTM为2.41%，债底保护性尚可。
按安图生物6月25日的收盘价测算，安图转债平价为99.63元。可参照的平价可比标的为蓝标转债，其平价为99.30元，当前转股溢价率为7.78%，可参照的规模可比标的是长久转债，当前转股溢价率为8.44%。债底保护性尚可，正股业绩增速稳定，预计上市首日的转股溢价率在9%~11%之间，则对应的上市价格在109~111元区间。
