微信分付测试进行中！对标谁？(2)

值得注意的是，在分付业务的合同模板中显示，若违反相关协议规定，合作机构机构可能基于自身风险控制/运营安全的需要，对名下支付账户采取必要的限制措施。此前，在黑猫举报上，有用户反映“分付逾期，导致微信支付付款码冻结”等使用问题。

对此，上述人士介绍，支付账户与信贷用户间的风控一般基于不同的规则管理。单纯的逾期并不会导致支付账户受限，按照监管规定，支付账户的各类限制一般源于欺诈等其他风险交易因素。

根据腾讯客服的介绍，分付目前仍在小规模测试阶段，能否开通是综合多维度系统评估的结果，客服方面还特别提醒，不要轻信付费缴费开通，内部渠道开通等不实信息。同时，分付的额度与利率经系统综合评估得出，每个用户可能不同，分付还将不定期根据资信情况调整额度与利率。

值得一提的是，早前微信还曾推出过与京东白条、美团月付类似的分期产品“微信分期”，但据界面新闻记者采访了解，目前多名用户的钱包页面仅有分付入口，没有分期入口。

财付通小贷+国投泰康信托

微信分付页面显示，该产品由财付通小贷和国投泰康信托提供信贷服务。

财付通小贷是腾讯集团旗下的小额贷款公司，公司全称深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司，成立于2013年10月。企查查数据显示，财付通小贷目前的注册资本为105亿元，实缴资本为5.26亿元，最新一轮注资发生在2023年1月，注册资本为5.26亿元。

作为比较，字节跳动旗下的小贷牌照持牌主体中融小贷目前的注册资本为190亿元，实缴资本为90亿元，最新一轮注资发生在2023年12月，注册资本为100亿元。

国投泰康信托有限公司是国投集团下属的一家混合所有制非银行金融机构，国投资本控股有限公司、泰康保险集团股份有限公司、悦达资本股份有限公司、泰康资产管理有限责任公司分别持股61.29%、27.06%、8.20%、3.45%。

小微信贷专家嵇少峰向界面新闻记者表示，目前互联网消费信贷的业务主要有直营、助贷以及联合贷。其中直营是小贷公司、关联民营银行（虽是助贷形式，但管理上接近直营）等直接提供资金；助贷有两种形式，一种有担保（担保一般通过自身平台的关联公司进行担保），另一种无担保，同时还有一种是隐形担保，即收取部分费用作为核销不良贷款的拨备。联合贷就是两家以上机构联合出资，现在联合贷占整个市场的比例应该不高，因为监管对联合贷杠杆有所限制，目前大部分都是助贷的模式。（注：针对联合贷，国家金融监督管理总局今年8月发布的《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》里提出，联合贷款单笔出资比例不得低于30%。）

目前来看，如果仅由财付通小贷出资，那么属于直贷；仅由国投泰康信托有限公司出资，则属于助贷，资金由信托机构提供；资金部分若由两者提供，则属联合贷。