信披违规，联创股份及实控人收警示函，分拆上市对赌已结束？

界面新闻记者 | 牛其昌

监管处罚“虽迟但到”。

因未及时披露控股子公司战略合作签署情况及后续实际增资事项，联创股份（300343.SZ）及时任董事长等被中国证监会山东监管局（下称“山东证监局”）出具警示函，要求公司及相关当事人引以为戒，保障信披质量。

5月20日晚间，联创股份发布公告称，公司收到山东证监局出具的警示函。由于违反信披管理办法相关规定，公司时任董事长李洪国、时任总裁齐海莹、时任董事会秘书胡安智承担主要责任，分别遭山东证监局出具警示函，并记入证券市场诚信档案。与此同时，深交所也对联创股份及上述三人给予通报批评，指出三人未能恪尽职守、履行忠实勤勉义务，对上述违规行为负有责任。

今年1月，界面新闻就联创股份控股子公司山东华安新材料有限公司（下称“华安新材”） 少数股东北京信投惠通投资管理中心（下称“北京信投”）借“科创板上市”为由，涉嫌不法集资高达约5亿元发表多篇侦查及跟踪报道，质疑联创股份在北京信投向公众“圈钱”过程中存在信披缺失，并对上市公司“引入”北京信投向华安新材增资的操作提出质疑。

前述文章分别如下：

彼时，北京当地多名投资者向界面新闻反映，从2019年开始，北京信投打着华安新材科创板上市的幌子向公众募资，承诺华安新材即便无法上市，也会按投资款保底年化收益8%返还。

2024年1月9日，联创股份发布公告称，北京信投将其持有的华安新材9.999%股权“套现”，联创股份作价1.43亿元受让上述股权。然而，当投资者得知这一回购安排后，北京信投却突然表示，由于华安新材上市失败，无法达成预期收益，只能返还原投资款的30%，否则一分钱拿不回来。

据界面新闻多方了解，北京信投此次对外募资合计约4.78亿元，涉及投资者约600人，主要集中在北京地区。律师表示，结合北京信投来看，其行为涉嫌不法集资，甚至涉嫌构成集资诈骗。北京朝阳经侦已对此立案侦查。

截至目前，据多位投资者向界面新闻证实，目前本案仍在调查阶段。

值得一提的是，在北京信投借华安新材“圈钱”的过程中，除了已披露的缴纳了1000万元定金外，北京信投具体通过向华安新材增资多少从而获得华安新材近10%股权，一直未见上市公司披露。而作为北京信投的投资者，所有募集的款项具体是否遭实际注入华安新材，亦无从得知。

上述质疑引发监管“火速”追问。

1月26日晚，深交所向联创股份下发关注函，表示对该事件“高度关注”，要求联创股份说明北京信投增资华安新材的背景，并说明北京信投增资华安新材的资金来源，有关资金的取得方式是否合法合规，公司对相关进展的信息披露是否及时等。

同时，深交所还要求联创股份结合上述回复，说明公司与北京信投就华安新材股权交易事项是否存在除协议约定外的其他利益安排，公司前期信息披露是否真实、准确、全面。

1月31日晚间，在监管的追问之下，联创股份将北京信投增资华安新材的过程和盘托出，称北京信投于2019年先后分四次向华安新材增资8888万元，承认“公司主观上判断未达到专项披露的必要条件，客观上造成信息披露不及时的情形。”

联创股份称，“近两年，陆续有自称北京信投投资人的人员来电质询其对华安新材的投资事宜，致使公司从侧面了解到北京信投与其投资人或客户间可能存在经济纠纷，存在其持有的华安新材股权遭冻结甚至司法执行的可能性”，“在2023年6月份公司通过企查查软件监控到北京信投增加了12个有限合伙企业作为合伙人，涉及自然人500多人，融易新媒体消息，公司评估北京信投可能涉及法律风险。”

然而，眼看着可能存在的风险，联创股份却未作出进一步披露及采取相应措施。

联创股份今年1月31日披露的《关于对深交所关注函的回复公告》显示，公司于2019年3月25日与北京信投签署《战略合作备忘录》，北京信投拟对公司控股子公司华安新材进行增资，累计金额不超过3.8亿元，后于2019年3月29日签署《增资扩股协议》。