自购份额未满一年就赎回，富国老将朱少醒犯了“低级错误”？|基金放大镜

2023年报季已经结束，基金公司高管及员工、基金经理个人自购的数据是投资者关注的焦点。

按照现有的规定，基金从业人员持有基金份额的期限不得少于6个月，高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有基金份额及基金经理持有本人管理的基金份额，期限不得少于1年。

作为一只成立超18年的老基金，富国天惠成长混合是朱少醒管理的唯一一只基金。该基金2022年报数据显示，朱少醒并未持有A/B份额。到了2023年中报时，朱少醒自购的富国天惠成长混合A/B份额为10-50万份。而到了2023年末，朱少醒对富国天惠成长A/B的自购份额又变为0。

这意味着，在2023年下半年，朱少醒对自持的10-50万份进行了赎回。Wind数据显示，2023年，基金净值先涨后跌，去年四个季度的回报率分别为3.97%、-4%、-2.8%、-7.06%。

图：2023年中报显示，朱少醒自购了富国天惠成长混合A/B份额为10-50万份  来源：基金中报

短短半年内，朱少醒为何赎回了自购的份额？作为公司副总经理兼基金经理，为何在未满一年的持有期就赎回？截至发稿，记者尚未得到富国基金方面的回复。

按照现有的规定，为了满足监管对基金自购的要求，公司后台会锁定特定账户。“比如这个账户是本公司员工、高管或基金经理自购的，那么该账户就会遭监控，一旦发生赎回，就会判失败。”有公募人士告诉界面新闻记者。

图：2023年报显示，朱少醒没有持有富国天惠成长混合A/B份额  来源：基金中报

“这种‘低级错误’按说不应该犯，基金公司的所有员工在购买了公募产品后需要第一时间上报，技术部门会对该账户持有的份额进行锁定，融易新媒体消息，在一年或半年内不能卖出。”另一家公募合规部人士表示。

不过，也有业内人士猜测，之所以出现半年内就可以赎回，可能在于该LOF的特殊申赎渠道。“如果是在交易所买卖，那么这个自购份额是登记在中国登记结算公司的，公司层面没有办法锁定。”上述合规部人士表示。

所谓LOF，全称是”Listed Open-Ended Fund"，是"上市型开放式基金"。也就是该基金在发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。以富国天惠LOF为例，该基金除了可以在场外申赎外，也可以在深交所进行买卖交易。

公开资料显示，老将朱少醒自2000年6月份入职富国基金，历任研究策划部分析师、产品开发主管、基金经理助理，目前担任富国基金副总经理兼权益投资部总经理、基金经理。自2015年11月16日成立以来，该基金回报率为1404.31%，是业内少有的“十年十倍基金”。

随着2020年以来公募行业的大爆发，富国天惠混合的规模也逐步上台阶。2019年末，富国天惠成长混合A/B规模为100.22亿元，而到了2023年末规模达到了264.41亿元。