最新头条资讯：从雅戈尔的利润剧变看会计规则下的金融资产重要性(2)

新金融工具相关会计准则自2018年1月1日起在境内外同时上市的企业，以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业施行，自2019年1月1日起在其他境内上市企业施行，新规则已经在一季报中使用了，自2021年1月1日起在执行企业会计准则的非上市企业施行，鼓励企业提前施行。这里面以摊余成本计量的金融资产相当于以前的持有至到期投资，主要针对债权类的金融资产，以炒股为目的的"以公允价值计量且其当期变动计入当期损益的金融资产"就是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不知道干啥随机而变的"可供出售金融资产"就是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

这里很多人不理解的是什么是"摊余成本"，需要单独拎出来讲讲。

公司甲买入债券，账面价值100万，实际支出100万，五年期，到期还本付息150万。假定该资产经过减值测试是安全的，五年赚取利息50万，但是五年后才能现金入账，是"收付实现制"，按照我国会计准则的"权责发生制"，其实我每一年都是应该有利息的，只是我没有收到，尽管如此，我还是应该记账，以反映公司当年的实际财务状况。

但是怎么记账呢？五十万收益每年计入十万吗？这样也不合适，因为实际的收益，假定某年提前还这个债了，并不是按每年十万计算，我们可以把它想成一个一年期债券，每年收一次利息，然后本金和利息再存一年期，形成了五年期的复利。这样我们计算每年的复利收益率是8.45%。

按照预期的收益用摊余的方式计算出每年的收益，余就是五十万，预期收益，摊就是平摊在投资期间，即五年，在每年的记账中用上一年的成本加上本年的收益预期，当年的收益预期是摊余摊出来的，加在一起就是该会计科目的金融资产成本，这就是以摊余成本计量的金融资产。

摊余成本就是，把收到的钱和付出去的钱分为本金和利息两部份。本金冲帐面，利息确认投资收益或是利息的支出。

实际上，你把未来的折现到现在，就是摊余成本的初始计量。然后以摊余成本为基础，按照复利的思路，计算利息。实际上每期支付的票面金额，是包括利息和部分摊余成本（本金）的。实际利息作为利息的部分，每期支付的金额减去这部分利息，就是摊余成本的调整额。至于是调+还是调-，你看是溢价还是折价，总之目的就是把摊余成本调整到未来值。也就是面值。那么溢价，肯定就是调减了，折价，就是调加。

所以说摊余成本是有一个折现的思想在里面，官方的定义是指用实际利率（此处指同期市场利率）作计算利息的基础，投资成本减去利息后的金额。金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经过调整后的结果。

理解了摊余成本的概念，再看新的会计准则，其实和前面的差不多，唯一的区别就是名字叫的更丑了，当然也接近于实际的会计操作，四平八稳，慢慢习惯吧。

值得注意的是"可供出售金融资产"和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产在新旧会计准则下还是有很多的不同，在旧的会计准则中，可供出售金融资产卖出后，从其他综合收益变成了投资收益，所有者权益表和利润表同时发生变化。但是在新的会计准则中，公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产在卖出后也只能展示在其他综合收益中，这个科目从头到尾都不会对当期损益表产生影响，这点和持有至到期投资很像，避免了上市公司利用该科目对利润表进行调节的可能性，利润表更多的反映了企业实际经营的成果。

股市中的参与者在多巴胺的刺激下大多紧紧盯着股价的变化或者利润表的数字，这两者本质是一样的，都是被萝卜戏弄的蠢驴，我们要在滚滚股海中保持基业长青，必须从对企业价值创造的角度分析，了解记账规则的本质，有助于我们穿破迷雾，看到投资的彼岸。