最新事件观点：疫情下券商销售私募差异化凸显 第三方火爆

中国基金报记者 赵婷 章子林

在这段全民封闭的特殊时期，渠道如何让普通投资者在购买私募产品时完成“双录”，申请成为专业投资者是个挑战，而这也加速了各个渠道向线上业务发力转型。从目前来看，各个渠道表现差异明显，部分APP和系统建设强大的券商受影响较小，而第三方则因为线上体验的便利性销售火爆。

疫情防控下临柜不易 

部分券商私募销量受阻

疫情防控期间，冲在私募销售最前线的券商营业部也门可罗雀，投资者无法临柜，只能向特定人群宣传，认购过程需要严格认定合格投资者、严格实行“双录”的私募销售来说是个挑战。

据了解，疫情防控期间，证券公司主要采用非现场视频见证开户的方式为投资者提供证券账户开立服务。针对有部分证券公司反映在严控疫情的背景下，采用双向视频见证开户的证券公司，在办理见证开户时，投资者和见证人员全程不能佩戴口罩，存在一定风险，证监会近期也提出，考虑到疫情期间见证人员主要在营业场所集中办公，为防范交叉传染风险，见证人员可以全程佩戴口罩开展见证工作。为落实账户实名制的法定要求，投资者需在不佩戴口罩的情形下进行视频交互，以便证券公司有效识别其身份。

但尽管如此，单单需要临柜这一点，疫情期间就会对产品销售造成不同程度的影响。

有私募人士表示，有些券商渠道在APP和系统建设上不够强大，老客户存量不多，销售私募产品需要普通投资者临柜申请转成专业投资者，近期私募产品的销量就比较低，有些私募考虑到这个原因也会主动推迟产品发行，重新排期。

渠道线上表现差异化 

第三方销售火爆

不过，这种特殊时期也让券商、银行、第三方等渠道在私募销售上的差异化开始逐渐显现。

沪上某中型私募渠道人士对记者表示，原来很多投资者可以从线上和线下两个渠道了解私募基金，但现在变成只能通过线上了解，这方面的确影响到私募的营销。但不同渠道的差异也比较大，有些券商销售需要临柜，但有些可以通过网络完成销售过程，甚至还有些提供上门服务。部分券商有自己的APP和系统，可以线上做合格投资者认定，电子签约，在销售上就比较有优势。

华北一家大型券商金融产品部相关人士告诉记者，疫情期间，公司私募客户无需临柜，只需录屏即可。“我们私募销售并没有受到什么影响，销量蛮好的”，该人士笑言，公司在私募销售上注重服务和售后跟踪，目前指数增强和主动管理的产品和去年甚至前年相比，都还不错。

不过，也有私募销售人士表示，即便不受疫情防控影响，券商渠道的私募销售情况也分化很严重，这和各家的政策有关。比如有的券商是总部统一安排产品销售，全国营业网点形成合力，销售就很可观，有些券商今年一季度还卖出了很多持续营销产品。但是有些券商是营业部可以自己安排发行产品，公司协同能力相对差，私募销售就很难上规模。

相比而言，被普遍认为销售能力最强的银行在这一阶段的私募销售影响比较小。第三方渠道则异军突起，现阶段表现最为火爆。