今日热搜榜排名：南京银行转型遭遇资本红线 定增发债一夜补血逾200亿

随着新行长林静然到任，南京银行（601009.SH）再度出发。摆在新行长面前的或是破解资本充足率对业务发展束缚问题。

4月13日，南京银行披露发行文件，拟于16―20日发行95亿元二级资本债券。4月7日晚间，该行公告称，其总额116.2亿元非公开发行A股申请获得证监会发审委通过。南京银行对资本的渴求可见一斑。

13日，南京银行回复时代周报记者称，定增申请通过会，将有助于本行补充核心一级资本，增强抵御市场风险能力，同时，提升本行服务地方经济发展，特别是服务实体中小微企业发展的实力。

“该行资本充足率降低与扩张的速度有关，风险加权资产增加，仅靠内源性补血很难满足要求，资本不足制约了银行发展。” 4月10日，江苏一位银行业人士对时代周报记者表示。

定增获批前一周，南京银行公告，提名林静然为该行第八届董事会董事候选人，并聘任林静然为行长。这意味着空缺10个月的行长得到填补。林静然此前为民生银行(600016.SH)南京分行行长。

“林行长有想法，敢尝试。”4月10日，与林静然共事多年的民生银行人士向时代周报记者评述称。

“南京银行以债券业务在业内著称，融易新媒体，在该行资产中，债券占较大比例。民生银行擅长中小微企业业务，这样的风格或将被林行长带入南京银行。”上述江苏银行业人士告诉时代周报记者，监管一直在鼓励地方银行加大服务实体经济的力度，“脱虚入实”。

4月13日，南京银行收市报7.50元，下跌0.27%，市值636.2亿，市盈率4.82倍。南京银行将于4月30日同时披露2019年年报和一季报。

定增三年未批，资本抵达监管红线

根据定增预案，在扣除相关发行费用后，募集资金将全部用于补充南京银行核心一级资本。

截至2019年三季末，南京银行资本充足率为12.88%，较2018年末下降0.11个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.83%、8.68%，较上年末分别上升0.09和0.17个百分点。

根据当前监管要求，城商行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于10.5%、8.5%和7.5%，南京银行数据非常接近监管红线。

从公开数据比较，南京银行三项资本充足率均低于业内均值，且核心一级资本充足率在上市银行中排名靠后。

中泰证券银行业首席分析师戴志峰发表观点称，定增获批使长期以来压制南京银行估值的一大因素得到解除，公司资本将大幅夯实，核心一级资本充足率将较2019年三季度提升1.35%至10.03%。

时代周报记者梳理，这些年南京银行扩张步伐较快。2016年，南京银行的资产规模实现了从“千亿”到“万亿”的跨越，2016年末的资产总额为1.06万亿元，同比2015年的8050.2亿元增长32.17%。

随后两年，该行的资产规模同比增速分别为7.26%、8.95%，2018年达到1.24万亿元。

截至三季度末，该行的总资产为1.33万亿元。定增后，该行的股权结构也将发生一定变化，国有股东增加。根据2019年中报披露的十大股东持股情况计算，定增后江苏和南京国企持股占比将提升14个百分点，达27%。

法国巴黎银行、紫金投资仍为南京银行前两大股东；交通控股成为南京银行第三大股东，持有定增后总股本的10.0%；南京高科（600064.sh）股份占比9.85%，将从第三大股东变为第四大股东；江苏省烟草公司将成为第五大股东，持股3.93%。

南京银行的定增方案始于三年前。2017年7月31日，该行召开第八届董事会第二次会议，会议审议通过了关于非公开发行股票方案的议案。根据发行预案，南京银行拟向紫金投资等5名投资人发行不超过16.96亿股，募资不超过140亿元。

一年之后的2018年7月30日晚间，南京银行公告称，定增申请未获得证监会通过。这次否决颇为引人关注，这是2000年以来银行业增发中唯一被证监会发审委否决的案例。

“被否无非是两大方面的原因，一是外部融资环境发生了变化，政策对这块收紧；二是银行自身的问题。”华南地区一位不便具名的投行人士此前对时代周报记者分析称。之后，该行修改过定增方案，发行股份数量上限由16.96亿股调减至15.25亿股，募资总额上限由140亿元调减至116.2亿元。

新行长到位，或更注重中小企业

南京银行作为首批银行间市场的债券交易者，素有“债券特色银行”之称。

“监管鼓励银行更好地服务实体经济，新行长长期在民生银行任职，民生银行擅长小微企业业务，可能在思路上有一些改变。”上述江苏当地银行业人士告诉时代周报记者。

3月30日，南京银行发布该行第八届董事会第二十二次会议决议公告，提名林静然为该行第八届董事会董事候选人，并聘任林静然为行长。

2019年5月，时任南京银行行长束行农调任南京新农发展集团副董事长，该行行长职责暂由董事长胡升荣代为履行。

“本行经营管理不受影响。”彼时，南京银行回复时代周报记者称。