个人养老金两周年！共有836只产品上架，规模为何仍然有限？

自2022年11月开闸以来，个人养老金制度已满两年。

两年来，个人养老金试点成果丰硕，已吸引6000多万人开通账户。产品亦不断扩容，共有836只产品上架。其中包括66款储蓄类产品、200款基金类产品、144款保险类产品以及26款理财类产品。

个人养老金保险和理财目前发展如何？为何规模上和养老储蓄和基金仍有较大差异？

中国银保信官网发布的养老金保险产品名单显示，个人养老金保险产品目前在售有二十余家公司共55款产品，产品涵盖了两全险、万能险、年金险和专属商业养老保险。

目前在售的个人养老金产品中，年金险产品占据超半壁江山。

养老年金保险从保险合同约定的年龄开始，可每年定期领取固定金额的养老金，且领取金额是写进保险合同的。除了传统年金险，不少年金险与分红和万能账户的结合，有助于提高产品的收益率。

北京联合大学保险系讲师杨泽云向界面新闻表示，个人养老金是每年享受税收优惠，且每年有税收优惠上限，所以，其保险费都是分期缴费的，且考虑到实际就业状况以及可能的税收优惠上限的可能变动，而允许缴费变动。万能险的灵活性正好迎合了个人养老金的这一特性。

购买万能险涉及三个成本：初始费用，即每笔钱进入这个账户的管理费，多数在1%；追加费用，即单独追加钱进入这个账户的费用；支取费用：进入到万能账户的钱，如果前五年领钱，需收取1%-3%的手续费。

因个人养老金属于政策性业务，国家给予税收支持，保险公司通过降低销售费用等方式进行一定的让利，目前多家公司均选择暂时豁免初始费用。

诞生自2021年的专属商业养老保险目前在个人养老金保险产品中占据7席。

与一般的商业保险产品相比，专属养老保险的缴费形式较为灵活，可以选择一次性缴纳、定期或不定期追加保费，方便投保人根据自己的经济状况决定。养老金的领取期为客户60周岁之后，领取期不少于10年。

在保险的积累期，采取“保证+浮动”收益模式，产品设置了进取型、稳健型两种收益模式。稳健型账户的保证利率大多在2%，进取型账户的保证利率大多在0%-1%。

据界面新闻统计，2023年15款专属商业养老保险产品稳健型账户年化结算利率在2.1%-4.15%之间，进取型账户年化结算利率在3%-4.25%之间。

国民养老保险的国民共同富裕产品以4.15%的稳健账户结算利率和4.25%的进取账户结算利率位列15款产品结算收益之首。

一般而言，融易新媒体消息，专属商业养老保险的稳健型账户资金主要配置在固定收益类资产，适当配置权益类和流动性资产；进取型账户对权益类资产的配置会相对更重一些，对波动有较大容忍度，以取得更高收益。

随着第五批个人养老金理财产品名单的公布 ，农银理财、中银理财、中邮理财三家公司各新增1只养老金理财产品，截至目前，由银行理财公司发行的个人养老金理财产品达到26只。

26只理财产品中，除了第五批发行的3只产品，其余23只产品均发行于2023年。

从发行机构来看，这26只个人养老金理财产品来自6家银行理财公司，分别是工银理财、农银理财、中银理财、中邮理财、建信理财以及贝莱德建信理财。从产品数量来看，其中工银理财发行个人养老金理财产品数量最多，达8只。中银理财和农银理财在完成第五批个人养老金理财产品发行后，旗下个人养老金理财产品数量分别达到了6只和5只。

对比同为理财公司发行的养老理财产品，个人养老金理财产品投资性质更为多样，期限更短，更具灵活性。26只个人养老金理财产品中就有4只风险等级为R3(中级)的混合类理财产品。

从业绩表现来看，上述26只个人养老金理财产品在今年均取得正收益。其中23只产品的今年以来收益率（年化）超过3%，5只产品的今年年化收益率超4%。更是有3只产品的今年年化收益率超过了6%。

值得一提的是，上述3只高收益个人养老金理财产品全部来自农银理财，分别是农银理财农银顺心灵动1080天L、农银理财农银顺心灵动720天L、农银理财农银顺心灵动365天L，其中农银理财农银顺心灵动1080天L的今年年化收益率更是达到了7.08%。