第一季度DeFi保险仅覆盖 DeFi 总锁仓价值的0.69％

去年夏天的 DeFi 热潮以来，行业整体处于持续向上向前发展的态势，总锁仓量屡创新高。据 TokenInsight 数据，截至2021年4月30日，总锁仓量超过700亿美元。传统金融市场的各个板块与功能在链上不断丰富，整个链上金融网络持续完善。

市场概况

保险作为传统金融市场转移和分摊风险的风险管理方式，其在链上的发展相对迟缓。DeFi 保险以 Nexus Mutual、Cover Protocol 和 Opyn 总锁仓值为例，截至2021年4月22日，总锁仓量超过4亿美元，仅覆盖 DeFi 总锁仓价值的 0.69％。近一年保险覆盖率平均值为0.68%，且随着 DeFi 整体的快速发展，覆盖率并没有明显增长趋势。

主要保险项目 TVL / DeFi TVL，来源：DeFiPulse, TokenInsight

DeFi 保险与传统保险市场存在一定差异性，除个别提供传统保险产品的项目仅是寻求链上解决方案，未对产品本身逻辑进行较大修改。一些项目如 Nexus Mutual 和 Nsure 则是在传统保险公司的共保模式以及股份制公司模式上进行修改以适应链上生态，定价同样基于保险精算模型，综合风险成本、产品的市场供求等多个因素。另有如 Cover Protocol、Union 等项目，根植于链上生态逻辑，通过代币经济模型调节保险模式。

DeFi 保险大多为财产保险，用于补偿投保人的经济损失，致力于实现保险产品买卖、赔付判定等全流程的去中心化，但由于部分赔付场景判定困难，委员会以及审计机构的引入，使整个流程距离完全实现去中心化还有一定距离。

但不可否认的是，DeFi 保险持续发展与完善，项目不断涌现，逐渐从传统保险上链到加密领域的风险全覆盖，随着预言机喂价的成熟以及各方对于保险的需求度增加，DeFi 保险项目也开始寻求更高效的、更个性化的解决方案。

· 链上传统保险项目发挥自身产品以及渠道优势，与传统保险公司进行合作拓展产品类型，覆盖商业、农业等行业保险产品；但产品透明度上并未有太大改善；

· 针对智能合约的保险项目 Nexus Mutual、Cover Protocol 持续保持着相对较高的锁仓量，不断拓展产品覆盖范围，并已成功完成几例赔付；

· 随着数字资产领域整体资金量的增长，针对加密领域其他风险的保险类型不断完善，如 Nexus Mutual 推出托管资金保险，针对中心化交易所资金被盗或提币暂停；Helmet.insure 推出腰斩险、翻倍险应对资产价格波动等；但大多新兴项目还处于测试阶段甚至暂无详细白皮书，且同质化程度较高；

· DeFi 保险项目开始探寻面向 B 端的定制化解决方案，如 UnoRe 面向 B 端 DeFi 保险项目提供再保险产品；

· 以太坊手续费高昂、其他公链生态不断丰富的背景下，一些 DeFi 保险项目开始探索其它公链，如 BSC、波卡等的发展模式，并为这些链上 DeFi 项目提供保险产品。同时，一些搭建在以太坊上的 DeFi 保险项目也开始寻求和其它公链的整合。

展望未来，DeFi 保险产品类型的不断丰富与保险市场资金效率的提升是发展的必然趋势。随着其他公链生态的不断完善与资产量的提升，风险保障需求的持续增长推动着各链 DeFi 保险项目发展。C 端散户风控意识的提升较为困难，更倾向作为承保人的投资行为，面向 B 端解决方案的或将有效促进整体发展。

传统保险产品

传统保险公司的保险产品面临着定价不透明、保险产品单一、索赔流程较长等广为诟病的问题，随着区块链以及去中心化技术的发展，部分保险产品供应商开始寻求链上的解决方案，通过保险产品买卖、索赔申请以及赔付等流程上链，实现整个流程的透明化以及快速简洁化。

链上传统保险产品如航空延误保险、天气保险的发展得益于预言机的喂价功能以及所供数据类型的不断完善。保险供应商与预言机项目进行合作，部分险种的赔付判定可直接根据预言机提供的实时数据完成。

但大部分提供传统保险产品的项目并不作为保险提供方，仅提供保险销售平台，因此与传统保险公司的合作显得尤为重要，传统保险公司提供保险产品以及销售渠道，保险项目为传统保险公司提供链上的解决方案。比如为解决农业保险领域支付延迟的问题，ACRE Africa（为东非小农提供的农业小额保险提供商）与 Etherisc 合作推出天气指数保险 Bima Pima，极端天气数据将自动触发赔付，付款及时到达投保人账户。ACRE Africa 预计这将使保单签发成本降低40%，保费降低30%。

链上传统保险类型，来源：TokenInsight

Etherisc

“ 提供合规航班延误保险，允许自行创建保险产品。