沪指震荡整理、创业板指跌逾1% 财税数字化概念股大涨(2)

　　7月1日晚间，中国多家新能源车企发布的最新销量数据大超预期。其中，比亚迪6月新能源汽车销量34.17万辆，同比增长35%；赛力斯汽车6月销量41457辆，同比增长超631%；在港美股上市的中国新能源车企披露的销量数据也非常亮眼，蔚来汽车第二季度交付57373辆汽车，超交付指引，同比增长144%。受此影响，新势力车企股价集体大涨。

　　央行预告将借入国债 货币政策新工具步入实操

　　中国人民银行7月1日发布的一则公开市场业务公告，再度释放出债券市场应理性“降温”的强信号，亦遭市场视作央行买卖国债的“前奏”。区别于市场此前判断的央行会先启动“买”国债的操作，当前分析人士普遍认为，本次“借入”国债意味着央行可能会先进行“卖”的操作。“此前央行多次提及长端收益率点位过低，以及机构持仓集中风险，但当前央行所持仓国债剩余期限多在3年及以下，开展国债借入操作或为现券卖出做铺垫。”华创证券固收首席分析师周冠南表示。

　　连续40跌停！退市！今日停牌！警报拉响 多只低价股紧急出手自救

　　ST长康(002435)7月1日晚间公告，截至2024年7月1日，公司股票收盘价已连续20个交易日低于1元，公司股票将遭深圳证券交易所终止上市交易。公司股票将自2024年7月2日（星期二）开市起停牌。与此同时，7月1日晚间，*ST中润(000506)、*ST吉药(300108)双双公告，首次出现股票收盘价低于1元的情形，存在终止上市风险。此外，也有有低价股通过增持回购等方式全力自救。另外，值得注意的是，市值超260亿元的永泰能源股价也逼近1元，7月1日晚间，永泰能源公告，拟以1.5亿元至3亿元回购公司股份。

　　机构观点

　　国泰君安：布局7月反弹，蓝筹为锋、科技为先

　　股市触底企稳，融易新媒体消息，布局7月反弹。在总量政策接续偏缓、茅台批价下行、严监管和退市担忧以及缴税等因素扰动下，近期股市持续调整，投资者心态普遍低迷。与市场一致悲观共识不同，我们对中国市场保持积极看法：1）当前股市对宏观风险与经济问题的讨论与过去并无不同，但从资产价格来看，经过3-4年调整上述因素已遭充分计价；2）基于我们独有研究显示，当前市场情绪与风险厌恶已达历史罕见水平，显示市场对短期流动性收缩与负向风险的讨论也较为充分。因此，我们判断不落实性降低是推动中国股市的关键动力，看好指数“进二退一”式震荡上升。宏观预期下修阶段性结束，反弹聚焦改革预期与产业变化共振的科技板块，低位布局稳健红利。考虑到市场不落实性下降，但微观主体风险承担意愿偏低，投资重点在有产品、有订单、有业绩、且估值合理的蓝筹股。

　　华泰证券：“七翻身”行情或仍可期，以A50为中期底仓

　　当前A股风险溢价隐含的国内地产销售与海外美元指数组合或已超调，指数下行风险或有限，考虑当前的资金+估值组合及中报预告效应，“七翻身”行情或仍可期。配置上：1）中期底仓选择：宏观供需两端压力下，凭借自身能力提升保持ROE中枢平稳但市场却沿ROE下行定价的资产——A50以及ROE穿越周期、派息稳定、估值便宜，且Q2景气无明显瑕疵的部分消费品，如家电；2）短期进攻配置：短中周期，供需双向改善，且二季度景气边际向上的行业——消费电子-PCB链/面板/造船等。

　　山西证券：5G-A今年或将步入运营元年