最新：中基优选私募基金50指数（含稳健型指数）周报来了

　　中基优选私募基金50指数（含稳健型指数）周报

　　（数据截至2022年10月14日）

　　一、市场回顾

　　十一以来，国内外重要经济数据公布，美国9月CPI仍然居高不下，达到8.2%，且核心通胀走高，美联储加息进程将延续。受美元回流影响，非美货币走低，日本、英国国债市场动荡。欧洲方面，北溪二号管道和克里米亚大桥被炸进一步恶化了俄乌局势，农产品和能源问题将延续至冬季。国内方面，9月社融延续8月回暖态势，增量超预期，接下来市场将关注中国三季度GDP数据。

　　市场方面，节后A股有所反弹，成交额恢复至8000亿元左右，多数板块上涨，医疗、软件、农林牧渔、电气设备涨幅较大，白酒、旅游、半导体跌幅居前。风格上看依然是中小盘股票弹性较大，基差方面，主要股指贴水幅度缩小甚至出现升水，其中中证500指数、中证1000指数升水8%左右。

　　港股方面，恒生指数在假期间小幅走高后持续下跌，市场悲观气氛有所缓和，金融、医疗、能源表现较强。美股进入10月后震荡走高，9月CPI公布后，美联储下一步加息幅度的不确定性降低，市场情绪转向相对乐观。

　　大宗商品市场方面，欧佩克原油减产推动国际油价在10月初走高，融易新媒体，美国投放原油战略储备在一定程度上抵消了油价涨幅，WTI原油目前在80美元附近，LME金属在前期大幅下跌后进入横盘阶段，波动率降低，农产品中除了棉花、糖波动较大外，大豆、玉米等波动较小。国内商品走势分化，工业品中的黑色、化工板块大幅走低，油脂板块震荡走高，玉米跌后重拾涨势。

　　总体上看，在上周股票市场反弹，商品市场分化的行情下，中基私募50指数小幅上涨，股票多头策略、对冲策略和CTA及衍生品策略均有盈利。

　　二、中基优选私募基金50指数

　　《

》以促进行业发展为初衷，经长时间酝酿及充分准备，推出“中基优选私募基金指数（系列）”，努力将“中基优选私募基金指数”打造成为权威的可投资私募指数，推动私募基金指数化投资，促进国内证券私募行业的健康发展。2021年3月5日，《

》正式发布该系列的旗舰指数——“中基优选私募基金50指数”（简称“中基私募50指数”）。

　　“中基优选私募基金50指数”共包括50只成份基金，成份基金均来自于市场主流的策略，包括股票多头策略、中性策略和CTA及衍生品策略，并在此大类的基础上，通过量化优选、现场调研深入解析基金的二级细分策略。根据现代资产组合理论，结合各二级策略不同的逻辑、收益风险特征、低相关的历史业绩表现进行组合配置，其中股票多头策略占比64%，中性策略占比20%，CTA及衍生品策略占比16%，并在各大类策略中做二级策略均衡，使得投资组合的风险分散。《

》将按既定规则，持续跟踪成份基金，不断挖掘新的候选基金，逐步优化成份基金。

　　从历史表现来看，中基优选私募基金50指数具备了走势相对稳健良好，回撤较小，修复回撤时间较短的特点。

　　（一）指数表现

　　中基私募50指数在2022年10月14日当周收于1641.76点，较9月30日当周上涨0.63%。

　　图1：中基优选私募基金50指数走势图

　　（2019年7月1日至2022年10月14日）

　　指标方面，中基私募50指数年化收益率在17%左右，远超沪深300指数年化收益率；风险方面，中基私募50指数的年化波动率不到12%，最大回撤不到14%，均显著低于沪深300指数；风险收益比方面，中基私募50指数的夏普比率在1.2左右，而沪深300指数的夏普比率为负。

　　（二）成份表现

　　上周，中基私募50指数上涨0.63%，股票多头策略、对冲策略、CTA及衍生品策略分别贡献0.49%、0.04%和0.10%。

　　上周50支成份基金中有31支盈利，从统计指标上看，三类策略中仅有股票多头策略和对冲策略的盈亏分布比较均衡。

　　三、中基优选私募基金50稳健型指数