加仓！万亿资管巨头、冠军基金经理纷纷出手

　　近日，全球资管巨头资本集团最新披露持仓数据显示，旗下持有贵州茅台（600519）数量最大的欧洲太平洋成长基金对该股进行了增持；海外最大中国股票基金——安联神州A股基金最新披露的持仓数据也显示，该基金对贵州茅台的加仓幅度超过20%。此外，贵州茅台在10月16日披露的三季报显示，公司前十大流通股股东中的北向资金和公募基金均在三季度对该股进行了加仓。

　　在多家机构看来，经过前期调整，部分业绩优秀的板块估值明显低估，随着经济复苏的力度和持续时间进一步提升，消费板块可能出现反转。

　　与此同时，另一赛道也受到了冠军基金经理的青睐。10月19日晚间，TCL中环（002129）发布2022年三季报显示，公司前十大股东新增前海开源公用事业行业股票型证券投资基金（下称“前海开源公用事业”），管理该基金的基金经理是崔宸龙。

　　TCL中环三季报前六大股东持股情况

　　上机数控（603185）于近期发布2022年三季报显示，前海开源公用事业、前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金（下称“前海开源新经济”）在第三季度加仓，并且均进入公司前十大股东榜单。

　　内外资出手加仓贵州茅台

　　近日，资产管理规模高达2.6万亿美元的全球资管巨头——资本集团在其官网披露了旗下基金截至9月30日的持仓数据。

　　数据显示，截至三季度末，资本集团旗下持有贵州茅台数量最多的欧洲太平洋成长基金对该股的持股市值为13.99亿美元，持股数量为531.69万股，相较于二季度末增加12.99万股，环比增加2.5%。值得注意的是，这是欧洲太平洋成长基金在连续减持两年后，再次加仓贵州茅台。

　　实际上，早在今年8月，海外最大中国股票基金——安联神州A股基金便已大手笔加仓贵州茅台。晨星数据显示，安联神州A股基金8月份对贵州茅台的增持幅度达到23.26%，这也是继6月大举买入后，该基金对贵州茅台再度大幅增持。截至8月末，贵州茅台的持仓市值为2.82亿美元，重回该基金第一大重仓股位置。

　　翻阅历史数据可以发现，近一年来，安联神州A股基金的头号重仓股几乎一直是宁德时代（300750），但6月以来，该基金开始拥抱消费龙头，同时在7、8月份连续减持宁德时代。

　　此外，安本集团旗下规模超20亿美元的中国基金同样选择增持贵州茅台。晨星数据显示，今年8月，安本标准-中国A股可持续股票基金对贵州茅台进行了小幅增持，增持幅度为2.48%。

　　贵州茅台在10月16日晚间披露的三季报显示，华夏上证50ETF和招商中证白酒分别在三季度增持了152.77万股和33.34万股，最新持股数量分别为581万股和561.9万股，截至三季度末，两只基金分列第9和第10大流通股股东。

　　贵州茅台三季报显示，今年前三季度，公司实现营业收入871.6亿元，同比增长16.77%；归属母公司净利润约444亿元，同比增长19.14%。其中，第三季度实现营业收入295.44亿元，同比增长15.61%；归属母公司净利润146.06亿元，同比增长15.81%。天风证券（601162）在研报中分析称，公司今年以来连续实现较高增长，预计全年能够延续高增长势能；随着产品持续升级，公司有望超预期完成全年任务。

　　消费板块或迎趋势性反转

　　今年以来，随着市场持续调整，消费板块也出现较大幅度回撤。数据显示，年内家用电器、食品饮料板块跌幅均超过20%。

　　对于白酒股当前的配置价值，招商中证白酒基金经理侯昊分析称，多家酒企已披露的三季度业绩预告显示，白酒企业的业绩端呈现较强韧性，虽然头部酒企业绩略低于预期，但高端酒总体保持稳健增长，库存相对良性，次高端酒环比改善，区域酒收入增长中枢为20%左右，若各消费场景有序恢复，动销有望进一步改善。

　　“从回款端看，目前整体回款进度较为良性，同时年底经销商大会、总结会议等增量信息反馈有望进一步对板块形成催化，时间拉长来看，在消费升级及集中度提升趋势下，白酒板块仍具备较好的配置价值。”侯昊称。

　　机构的关注点不仅局限在白酒股，融易新媒体，数据显示，9月以来，多家食品饮料公司迎来机构大批量调研。其中，安井食品（603345）9月以来接待了155家机构，贝因美（002570）、中宠股份（002891）、佳禾食品（605300）、加加食品（002650）等公司也均接待了30家以上机构。