【机构调研记录】平安基金李化松调研广和通

　　根据市场公开信息及10月19日披露的机构调研信息，平安基金近期对5家上市公司进行了调研，其中知名基金经理李化松调研了广和通（300638），相关名单如下：

　　1）天邦食品（002124）（

综合指标：1星；市盈率：nan）

　　个股亮点：公司旗下“拾分味道”品牌猪肉目前供应能力尚在提升过程中，目前生鲜产品主要供应叮咚买菜、盒马鲜生、美团买菜等线上生鲜平台；自营平台有京东、淘宝、拼多多、抖音小店；20年12月披露，公司食品板块是公司未来的发展重点方向，目前正完善从生产到销售的供应链体系建设和产品开发，也在与社区团购等对接探索新的销售模式；国内规模前列的生猪养殖规模化企业；公司主营生猪养殖和猪肉制品加工，产品包括商品猪、猪肉生鲜产品、猪肉加工产品等，旗下阜阳屠宰场的设计产能为500万头；截止21年底，存栏能繁母猪32.85万头；21年生猪养殖收入63.5亿元，食品加工收入26.57亿元，融易新媒体，合计营收占比85.72%。

　　2）云海金属（002182）（

综合指标：3星；市盈率：18.72）

　　个股亮点：镁行业龙头；拥有采矿权，从白云石一直到镁合金产品及深加工的完整产业链；产品镁合金是汽车轻量化的主要材料，20年在特斯拉、宁德时代（300750）等主力客户的业务量显著提升；拥有镁合金年产能18万吨，原镁年产能10万吨，20年与宝钢合建年产30万吨高性能镁基轻合金及深加工项目；全年镁合金产品收入17.40亿元，营收占比29.27%；公司铝系列产品对宁德时代产品已经批量供货；公司主产品镁合金、铝合金及深加工产品应用于新能源汽车轻量化领域，产品包括仪表盘支架、座椅支架、显示屏支架、中控支架、方向盘、转向件等部件；21年12月，公司拟在安徽巢湖投建年产15万吨轻量化铝挤压型材及配套项目；与重庆大学合作开发车身一体化结构件压铸用高性能镁合金材料，将其用于车身一体化结构件，实现批量化生产。

　　3）开立医疗（300633）（

综合指标：2.5星；市盈率：80.1）

　　个股亮点：公司聚焦血液分析仪产品开发，推出了自动进样血液细胞分析仪SC-9000、SC-9000CRP系列产品，并获得了NMPA注册证，是国内为数不多的同时具备自动进样功能的全自动血球以及全自动血球CRP一体机的厂家；公司自2020年起已开始逐渐缩减体外诊断业务的规模；国内少数推出高端彩超的厂家之一，国产医用内窥镜领域的领先企业；公司主营医疗诊断及治疗设备的研产销，主要产品包括医用超声诊断设备（主要为彩色多普勒超声诊断设备与B型超声诊断设备）、医用电子内窥镜设备及耗材、血液分析仪等医疗设备；20年医疗器械收入11.63亿元，营收占比100%。

　　4）广和通（

综合指标：3星；市盈率：30.25）

　　个股亮点：无线通信技术领域产品与方案提供商；公司主要产品包括2G、3G、4G、5G、NB-IOT的无线通信模块以及基于其行业应用的通信解决方案；通过集成到各类物联网和移动互联网设备使其实现数据的互联互通和智能化，通过对加密安全特性支持，形成行业标准化产品；移动支付终端供应商包含百富环球，新国都（300130），新大陆（000997）等；全球领先的无线通信模块及解决方案提供商，已形成完整的产品线，并开拓了移动支付、移动互联网、车联网、智能电网、安防监控等多个领域的优质客户，形成了在无线通信模块行业的先发优势；通过集成到各类物联网和移动互联网设备使其实现数据的互联互通和智能化；英特尔是公司股东；20年3月，公司SOC智能通信模块已量产；公司在物联网终端已有布局，主要是通过孵化子公司在做这块业务。

　　5）神火股份（000933）（

综合指标：2.5星；市盈率：4.99）

　　个股亮点：背靠河南神火集团，地处苏、鲁、豫、皖四省交界的永城市，地下矿藏丰富，拥有煤炭资源量13.44亿吨，可采储量6.32亿吨，煤炭品种主要为无烟煤、瘦煤、贫煤等稀缺煤种，21年煤炭业务收入77.05亿元，占比22.36%；煤铝双主业，河南神火集团的核心企业；公司铝产品主要为电解铝及电解铝深加工产品；电解铝产能 170 万吨/年、铝材产能 10 万吨/年、铝箔 2.5 万吨/年、神隆宝鼎年产 10.5 万吨的铝箔项目在建；20年铝产品销量101.02万吨，铝产品收入117.26亿元，营收占比77.54%。