“国家队”最新投资路线图一览：连续6年持仓股同步出炉，这一只股大赚超50亿

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　　本刊编辑部 | 齐永超

　　

　　作为“国家队”的证金、汇金持仓动向一直备受市场关注，随着中报披露收官，两者二季度的持仓轮廓逐渐清晰。

　　

　　《红周刊》注意到，相较于此前的“无变动式”持股，证金和汇金对多数公司仍“以静制动”，但对部分绩差公司却开启了减仓模式。

　　

　　此外，两者“长情”和“联手”的持仓也成为一大特色，捕获了多只超级大牛股。

　　

　　证金、汇金二季度坚定持股浮盈394.12亿

　　

　　据Wind统计，截至今年二季度末，中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金”)共出现在156家公司十大流通股股东名单上，持仓市值合计为5617.91亿元；中央汇金资产管理有限责任公司(以下简称“汇金”)共出现在157家公司十大流通股股东名单上，持仓市值合计为1825.97亿元。

　　

　　《红周刊》注意到，证金、汇金在二季度对多数公司以坚守为主。其中，证金持仓的123家公司的持股占比未发生变化，占比约8成；汇金持仓的151家未发生变化，占比超9成。

　　

　　在这些公司股价二季度出现上涨的背景下，证金、汇金的持仓市值也迎来同步增长。数据显示，在今年一季度末，证金持有上述123家公司的市值为5136.89亿元，汇金持有上述151家公司的市值为1679.05亿元。至今年二季度末，这两组数据分别增至5415.97亿元和1794.09亿元，证金、汇金因此合计浮盈394.12亿元。

　　

　　通过梳理来看，这些被证金、汇金坚定持有的公司在今年上半年均实现了较为稳定或者超预期的增长。如汇金的第一大重仓股中国平安和第二大重仓股贵州茅台，前者今年上半年扭转了业绩连续四个季度下滑的局面，实现了增长。后者归母净利润增速达20.85%，继今年一季度之后再次实现了超过20%的高速增长。

　　

　　进一步来看，贡献较大的浮盈多是一些大市值龙头股，如包括五粮液、中国中免和长安汽车等在内的11家公司浮盈均在10亿元以上。其中，一些公司的股价在二季度迎来大涨，如长安汽车，公司二季度股价涨幅高达100%。据了解，二季度证金持仓长安汽车42636.29万股，占流通A股比例为5.61%，与一季度相比未发生变化，持仓市值则由37.16亿元增至73.85亿元。

　　

　　此外，另有多家公司二季度的股价涨幅居前，如长城汽车、中国中免等均超过30%；如国电电力、天齐锂业等均超过了50%(见表1)。

　　

　　表1：证金持股未变、二季度市值显著增加股(部分)

　　

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    数据来源：Wind 　　

　　减持绩差股

　　

　　证金风格延续

　　

　　除了对大部分个股坚定持有，证金在二季度对部分个股则开启了“卖卖卖”模式。

　　

　　据Wind数据不完全统计显示，今年二季度，在156只个股中，证金对其中31家公司进行了减持。其中，减持河钢股份、新湖中宝、东方明珠、金隅集团、上海建工、国金证券、长江证券等在内的多家公司均在5000万股以上。而在今年二季度减仓之前，证金对其中多数标的已连续多个季度持仓未变。

　　

　　如河钢股份，在今年二季度，证金减持9841.77万股至13161.68万股，减持股数占一季度末总持股超过4成。而曾在此前的连续14个季度(2018年年报~2022一季报)，证金对河钢股份的持仓均未发生变化。

　　

　　此外，长江证券、国元证券、海澜之家、东兴证券、中国电影、安迪苏、中国动力、环旭电子等多家公司，也在证金此前连续持仓不变的情况下，于今年二季度开始被减持。

　　

　　对比来看，证金减持的公司多为一些绩差股。据《红周刊》梳理，证金减持的这些公司中有20家的中报业绩出现了下滑，占比60%。其中，被证金减持股数居前的河钢股份、长江证券，上半年业绩均表现不佳，两者的归母净利润分别下滑35.98%和44.01%(见表2)。

　　

　　表2：证金二季度减仓股(部分)

　　    数据来源：Wind 　　

　　这其实是证金持仓风格的延续。据梳理，在今年一季度证金共减持了粤电力A、重庆水务和陆家嘴等6家公司，而其归母净利润在今年一季度多数出现了下滑。

　　

　　“超长期”持股有捕获多只牛股