证监会公布20起典型违法案例和上市公司信息披露相关

1、宜华生活信息披露违法违规案。

本案是实际控制人授意上市公司实施财务造假的典型案件。 2016年至2019年，宜化生活科技股份有限公司（简称宜化生活）实际控制人利用控制地位，指使上市公司通过虚构销售虚增营收71亿元、虚增利润28%商业和其他方法。 十亿。 该案表明，监管部门持续严厉打击资本市场财务造假等违法信息披露行为，严肃追究大股东、实际控制人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员的违法责任。依法。

2.广州浪奇信息披露违规案。

该案是一起系统性金融造假的典型案件。 2018年1月至2019年12月，广州浪奇实业有限公司（简称广州浪奇）通过虚构商品贸易、虚增库存等方式，累计虚增收入129亿元、资产20亿元。 。 该案警示上市公司应依法诚信经营，如实向投资者披露经营成果和财务状况，一旦发生欺诈行为，将付出惨重代价。

3、念福供应链、宁波动力违法信息披露案件（维权）。

该案是一起虚构供应链业务财务造假的典型案例。 2017年，宁波动力股份有限公司（简称宁波动力）完成了对深圳市念福供应链有限公司（简称念福供应链）的收购。 2014年7月至2018年3月，念福供应链通过虚增出口代理服务费、虚构境外采购代理等方式虚增收入35亿元、虚增利润4亿元。 此案表明，利用新业务、新模式实施财务造假、违反重大资产重组规则和上市公司信息披露制度，一直是监管打击的重点。

4.龙力生物信息披露违规案。

本案是上市公司直接删除会计数据实施财务造假的典型案例。 2015年至2017年，山东龙力生物科技有限公司（简称龙力生物）删除财务数据、伪造会计凭证等，导致资产虚增近5亿元、负债虚增近5亿元。 2015年利润超过17亿元，虚增利润近1.4亿元； 2016年，资产虚增近1.3亿元，负债虚增28亿元以上，利润虚增近2.5亿元； 2017年上半年，负债虚增超过29亿元，利润虚增近20亿元。 本案提醒上市公司应严格遵守企业会计制度和准则以及《证券法》的要求，依法合规进行会计核算并履行信息披露义务。

5、亚太药业（维权）信息披露违规案。

本案是一起典型的上市公司子公司财务造假案件。 2016年至2018年，浙江亚太药业股份有限公司（简称亚太药业）收购的全资子公司上海兴丰生物制药有限公司捏造商业交易，累计虚增收入4亿多元，虚增利润近20亿。 该案例提醒我们，子公司财务信息的真实性、准确性、完整性是上市公司信息披露整体质量的重要基础。 上市公司应当加强对子公司的规范管理，督促其遵守法律法规。

六、科迪乳业违法信息披露案。

本案是一起上市公司控股股东侵占公司利益的典型案件。 2016年至2019年，河南科迪乳业股份有限公司（简称科迪乳业）控股股东及关联方未经上市公司内部决策，分别非法占用上市公司资金8亿元、25亿元——制作程序。 、34亿元、68亿元，并为控股上市公司为其违法行为提供担保共计5亿元。 此案表明，上市公司控股股东、实际控制人存在挪用资金、违规担保等违法行为，严重损害了上市公司和投资者的利益，监管部门必将严肃查处。

履行“把关人”职责

近年来，监管部门对一起案件坚持“双查”。 在严惩上市公司财务造假的同时，也严肃追究不勤勉尽责的中介机构责任。 这20起典型违法案件涉及根中珠江、瑞华证券、海通证券等多家中介机构。

具体来说：

1、中珠江未勤勉尽责。

本案是审计机关未全面履行审计程序的典型案例。 广东根中珠江会计师事务所（简称根中珠江）为康美药业股份有限公司提供年报审计服务时，风险识别与评估阶段部分结论错误，舞弊风险应对措施等审计方案不明确严格执行，还存在其他失误。 由于勤勉尽责，甚至存在内部人员配合上市公司截获确认函、使用伪造的拜访记录作为审计证据、出具的审计报告存在虚假记录的情况。 此案警示审计机构应保持职业怀疑态度，严格按照审计准则的要求执行审计程序，切不可进行“走过场”审计。

2、瑞华未勤勉尽责地履行职责。

本案是一起中介机构屡次违法的典型案例。 2021年度瑞华会计师事务所（简称瑞华事务所）参与湖南千山制药机械有限公司、深圳市索灵实业有限公司、延安必康（维权）制药有限公司年报审计项目有限公司等因风险评估程序、内控测试程序、实质性审核程序执行不力等问题，多次受到行政处罚，罚款总额逾没收人民币1600万元。 此案表明，监管部门对不履行职责、屡次违法的中介机构始终保持高度关注，依法严肃追究其法律责任。

3、海通证券未勤勉尽责。

本案是财务顾问未能有效履行持续督导义务的典型案例。 海通证券股份有限公司（简称海通证券）在2017年对奥瑞电光电股份有限公司持续督导工作中，未充分关注上市公司对外担保、民间借贷等事项，未充分核实、核实相关事项。 发布的报告包含虚假记录。 该案例提醒我们，财务顾问应切实履行持续督导职责，督促上市公司规范运作。

4、蓝山科技欺诈发行案及相关中介机构未勤勉尽责的情况。

本案是一起新三板公司欺诈发行的典型案例。 2017年至2019年，北京蓝山科技有限公司（简称蓝山科技）通过虚构购销业务、研发业务等方式，共虚增收入8亿多元，虚增收入研发支出2亿多元，利润虚增。 超过8000万元，导致公开发行文件存在虚假记载。 华龙证券股份有限公司、中兴蔡光华会计师事务所、北京天元律师事务所、开元资产评估有限公司为蓝山科技提供相关证券服务。 他们未按照业务规则进行认真核查，在报告中作出虚假记录。 此案警示新三板企业应尊重市场规则，切勿“带病闯入”。 相关中介机构应勤勉尽责，共同维护新三板市场健康发展。

加大对债券市场违法违规行为的打击力度

此次公布的典型违法案件中，多家企业因债券信息披露违法违规受到处罚。

1、华晨集团债券信息披露违规案。

该案是债券市场欺诈发行的典型案例。 2017年至2018年，华晨汽车集团控股有限公司（简称华晨集团）通过提前确认股权转让收入，虚增归属于母公司所有者的净利润近26亿元，并纳入申请材料为公开发行公司债券。 其中记载有上述虚假财务数据。 该案表明，债券发行人通过编造虚假财务数据，骗取债券发行资格，严重损害债券市场信用基础，必须严肃查处。

2、永煤控股违规披露债券信息案。

本案是一起典型的债券发行人虚假陈述案件。 永城煤电控股集团有限公司（简称永煤控股）未向控股股东如实披露资金归集情况，累计虚假货币资金共计861亿元。 该案例提醒我们，债券发行人应如实披露重要信息，不得隐瞒实际偿付能力，损害债券持有人的利益。

3、盛通集团债券信息披露违规案。

本案是一起典型的债券发行人财务造假案件。 2013年至2017年，山东盛通集团有限公司（简称盛通集团）虚构购销、编造虚假财务账目，累计虚增收入615亿元、虚增利润119亿元。 该案表明，监管部门依托债券市场统一执法工作机制，坚决维护债券市场公平秩序，将依法严厉查处系统性财务造假、虚假信息披露等违法行为。与法律。

市场操纵与内幕交易：解读监管部门打击重点

整个链条打击市场操纵，具体来说：

1、陈某等人操纵中昌数据股价案。

本案是上市公司实际控制人内外串通操纵公司股价的典型案件。 2018年2月至2019年1月，中昌大数据股份有限公司（以下简称中昌数据）实际控制人陈某指使谢总经理、市场交易员胡某通过持续交易控制101个证券账户的使用。和配对。 通过反向手法操纵中昌数据股价，非法获利1147万元。 该案警示上市公司及其实际控制人应依法合规提升企业价值，恪守不从事内幕交易、不披露虚假信息、不操纵股价的“四个底线”，不损害上市公司利益。

2、李某等人操纵“金逸影视”股价案。

该案是证券监管部门与公安机关联合查处的一起操纵市场违法犯罪的典型案件。 2019年，李某等人利用约9亿元操纵“金逸影视”股价，非法获利1亿多元。 2021年，交易员、资金配置中介机构等35名涉案人员被追究刑事责任。 此案表明，证券监管部门和公安机关始终坚持“零容忍”政策，切实加强执法合作，持续保持对市场操纵行为全链条、全方位、立体化问责。 。

3、黄某等人操纵《纤维板1910合约》价格。

本案是利用信息优势操纵期货合约价格的典型案例。 2019年9月至2019年10月，某期货交易所纤维板指定交割仓库期货专家黄某利用事先获悉的“纤维板1910合约”交割仓单关键信息，伙同他人进行操纵。以“纤维板1910合同”的价格，赚取非法利润。 231万元。 该案警示期货市场从业人员应恪守职业道德，切勿利用信息优势非法谋取不正当利益。

密切关注关键领域的内幕交易，特别是：

1.众城租赁内幕交易*ST鑫海（维权）股票案。

本案是一起利用内幕信息避免投资损失的典型案例。 2019年4月，时任中城租赁股份有限公司（简称中​​城租赁）董事长在获悉上市公司新海逸科技集团股份有限公司（简称*ST新海）将遭受重大损失的内幕消息后， 2018年大幅亏损，将中城租赁转让给中城租赁股份有限公司，出售其持有的1536万股*ST鑫海股份，避免亏损6797万元。 该案表明，内幕交易严重破坏资本市场公平交易秩序，损害投资者信心。 监管部门决心依法严肃查处。

2、杨某等人内幕交易鲁商地产股票案。

本案系一起涉及上市公司并购重组的内幕交易案件。 2018年9月至12月，鲁商置业有限公司（简称鲁商置业）拟收购山东福瑞达医药集团有限公司股权。在内幕信息公开前，本次并购的知情人整顿参与人及其同事、客户、亲友、邻居等对鲁商地产股票进行内幕交易，造成10人受到行政处罚。 该案例提醒上市公司应加强并购重组过程中的内幕信息管理，内幕信息知情人应增强自律意识，防范和杜绝内幕交易。

依法查处私募基金违法行为，具体内容为：

1.广州基岩违规案。

本案是一起私募基金管理人严重违反信托义务的典型案件。 2017年至2020年，广州基研资产管理有限公司（以下简称“广州基研”）违反规定，实施虚增基金资产、挪用基金财产、承诺最低收益等多起违法行为。 该案警示私募基金管理人应恪守“受人之托、忠心之事”的理念，依法合规经营，不得实施欺骗客户等违法行为。 。

新证券法首次适用于拒绝、阻碍调查行为的查处。 具体来说：

1、朱某拒绝、阻碍调查。

本案是当事人对抗证券执法的典型案件。 2020年6月，时任杭州中恒电气（维权）有限公司董事长的朱某以多次拒绝接听电话、拒绝领取法律文件等方式抵制证监会执法人员的调查，最终被并处罚款20万元。 此案表明，依法查处证券违法行为是监管部门的法定职权。 被调查的单位和个人应当依法配合，不得拒绝、阻挠、隐瞒。

近年来，监管部门全面落实“零容忍”理念，加大对证券违法行为的处罚力度，切实保护投资者合法权益，有效改善市场生态。 案件数量连续三年下降，证券市场违法犯罪高发势头得到初步遏制。 与此同时，执法重点更加集中，涉及虚假陈述、内幕交易、操纵市场、中介机构违规等案件数量占比超过80%。

重大欺诈、伪造等失实陈述案件、团伙化、职业化特征较为明显的操纵案件、并购重组中引发的内幕交易案件、中介机构不勤勉尽责案件等成为监管重点打击对象。

中国人民大学金融研究所所长赵锡军表示，监管部门对证券违法行为采取“零容忍”态度，加强监管执法威慑。 近年来，资本市场法治建设驶入快车道，监管执法水平不断提升，初步推动形成了行政执法的有机体系。执法、民事追偿和刑事处罚是相互关联、相辅相成的。 证券执法的有效性和威慑力不断增强，有利于维护市场“三个公共义务”、防范市场风险。