从问询到回复仅用4天 国泰君安、海通证券披露更多合并重组关键细节

　　从收到上交所问询函到披露问询回复仅用时4天，国泰君安、海通证券合并重组又有了新进展。

　　12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步披露关于此次合并重组审核问询的回复报告，就上交所提出的关于合并重组交易目的及整合管控、交易定价、现金选择权等投资者权益保护措施、配套募集资金等问题逐一作出答复，披露大量关键细节。

　　根据回复报告，两家公司将加快业务整合，在此次交易后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作，实现业务、客户的整体迁移合并。

　　第一财经记者获悉，目前，国泰君安、海通证券已建立相关工作机制，加快推进双方业务、客户与员工的衔接安置。

　　加快推进业务整合

　　交易所对国泰君安、海通证券合并重组的目的及整合管控进行了问询，要求两家公司回复吸并双方的业务整合计划和管控安排等问题。

　　据了解，合并后公司将承继两家公司全部业务资质和资格、承接双方现有业务，整合并优化零售、机构、企业客户服务体系。将加快营运、系统、财务与合规风控融合，分步分批实现客户、业务、系统等的平行迁移及整合统一，构建统一管控、垂直管理、分级授权的集团化合规风控管理体系，推动实现系统整合安全有序、基础资源有效利用、客户体验平滑过渡、公司管理快速统一。

　　另据披露信息，合并后公司控股股东和实际控制人均保持不变，并将选举组成新一届董事会；将基于两家公司组织架构及管理制度，结合未来发展战略，参照境内外最佳实践，强化“以客户为中心”的战略导向，优化母公司架构设置、明确职责边界，确保业务与客户平稳衔接；将对子公司根据业务板块、条线进行整体管控，就交易后子公司之间存在的“一参一控”、同业竞争、业务范围划分等问题，采取有效举措以满足监管机构要求。

　　从财务数据来看，根据截至2024年三季度末的备考合并财务数据，合并后公司归母净资产3267亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一。同时，根据双方2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，合并后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。

　　究竟分业务来看，在财富管理业务领域，根据2023年数据，合并后公司代理买卖证券业务净收入达到67亿元、居行业第一，代销金融产品净收入达到14亿元、居行业第二，两融业务融出资金规模和利息收入居行业第一；截至2024年9月30日，投资顾问人数合计超过5600人，居行业第二。

　　在投资银行业务领域，按照2023年数据，合并后公司IPO承销总额达783亿元、居行业第一；自科创板设立至2023年底，科创板IPO承销额累计高达2093亿元、居行业第一。

　　在投资管理业务领域，两家公司合并后2024年二季度存续公司非货公募基金月均管理规模将超过1万亿元，居行业前三；券商资管管理规模超过6600亿元、私募股权基金月均管理规模超过650亿元，均位居行业第二；服务超过2.8亿户公募基金持有人，管理资产规模超过3.4万亿元。

　　在国际业务领域，合并后公司的网络布局将覆盖全球17个国家和地区，在国内同业中境外网络布局最广。

　　回应交易定价、风控、商誉等问题