起底卡塔尔投资局：全球第九大财富基金 马斯克收购推特背后的出资人

　　豪掷2000亿美元，为世界杯造了一座城的卡塔尔，到底有多富？

　　公开资料显示，卡塔尔总面积11521平方千米，约是1.8个上海，卡塔尔总人口为265.8万，约只有上海2418万常住人口的1/10。但就是这样一个弹丸小国，人均GDP却让全球100多个国家望尘莫及。根据国际货币基金组织的数据，卡塔尔2022年的人均GDP预计高达8.3万美元，人均GDP排名跃升第5位。

　　如同多数中东国家一样，卡塔尔小国巨富的背后，有三大“聚宝盆”——石油、天然气与投资。石油、天然气是卡塔尔财富起源，GDP的主要贡献，而投资，则是为了减少对石油、天然气的依赖。

　　2005年，卡塔尔设立了投资局(Qatar Investment Authority，简称“QIA”)，负责管理卡塔尔政府的石油和天然气盈余。虽然盛名掩盖在阿联酋旗下主权财富基金阿布扎比投资局(ADIA)之下，但卡塔尔投资局早已置业全球，成为世界第九大主权财富基金。

　　全球第九大主权财富基金

　　据《福布斯中东》在10月17日公布的数据，卡塔尔国土面积虽小，但卡塔尔投资局却是全球第九大主权财富基金，管理资产规模达4610亿美元。

　　卡塔尔投资局资产配置包括信贷/固定收益投资、房地产、基础设施、私募股权以及其他另类投资。直接投资团队专注于私募股权投资，方向包括TMT领域、生物医药、消费、房地产、工业与材料等。

　　援引路透社2020年相关报道，卡塔尔投资局首席执行官Mansoor Al-Mahmoud表示，50%至55%的资产配置集中在私募股权和公共股权上。

　　一个月前，埃隆·马斯克(Elon Musk)440亿美元收购Twitter的交易背后，出资人就包括卡塔尔投资局，其提供了3.75亿美元资金，目前持有的Twitter不到1%的股份。

　　近期深陷破产传闻的百年投行瑞士信贷，也有卡塔尔投资局的身影。瑞信为了筹集重组资金四处“呼救”，中东投资者给出了回应。11月初《金融时报》报道称，卡塔尔投资局计划与沙特国家银行联手，增持瑞信股份至25%。其中，卡塔尔投资局将在增发股票时增持瑞信5%的股份。

　　某种程度上，俄乌冲突加剧，欧洲能源危机之下，卡塔尔的投资也因此受益。由于油价飙升，俄罗斯国有产油巨头俄罗斯石油公司(Rosneft PJSC)在2021年实现创纪录收入，并向股东派发创纪录的股息。卡塔尔投资局下属石油投资公司(QH Oil Investments)正是俄罗斯石油公司第三大股东。

　　同时，央视网报道，欧洲多个国家在寻找俄罗斯之外天然气供应替代者，卡塔尔天然气储量居全球第三，成为替代方首选。就在德国能源巨头、最大电力生产商莱茵集团正在和卡塔尔能源公司，磋商进口液化天然气之时，10月初，卡塔尔投资局宣布，将向莱茵集团投资24.276亿欧元(约合169.4亿人民币)，持有9.09%的股份。

　　以上仅是卡塔尔投资局近期主要投资动态。

　　澎湃新闻综合多方报道梳理，卡塔尔投资局持有的资产，包括伦敦证券交易所(London Stock Exchange Group)、大众汽车(Volkswagen AG)和嘉能可(Glencore Plc)、华伦天奴(Valentino Fashion Group)、多个银行(巴克莱银行、瑞信、德意志银行等)以及航空公司的股份。

　　当然，在转向股权投资之前，卡塔尔投资局偏爱房地产投资，拥有英美两国多个知名地标、酒店、百货公司的股权。据公开资料梳理，英国方面资产包括，哈罗德百货(Harrods)、碎片大厦(the Shard)、金丝雀码头金融城(Canary Wharf)和切尔西营(Chelsea Barracks)、帝国大厦(Empire State Building)。

　　另据美国政府官方11月21日数据，2015年至今，卡塔尔投资局对美投资超过300亿美元，计划投资总额超过450亿美元，其中超过一半集中在房地产和基础设施领域。

　　由于当前投资组合更偏向欧美，卡塔尔投资局的目光在近年开始投向亚洲。

　　在今年年中的一带一路中阿投资贸易协会上，卡塔尔投资局曾表示，自2016年以来在中国投资了100亿美元。“近期已在日本投资购买了三十幢住宅物业、高科技项目、新能源行业、电动车产业及Pre IPO项目。现在基金放眼亚洲及中国市场，加大投资额度，希望寻找到有潜质的项目投资。”

　　2022世界杯背后隐形赢家

　　北京时间11月21日凌晨结束的世界杯揭幕战上，厄瓜多尔队以2∶0战胜东道主卡塔尔队，打破世界杯东道主首战不败的“定律”。网友忍不住对斥资2000亿美元举办世界杯的卡塔尔调侃道，“钱花了，球却输了”。

　　其实不然，这仅仅是卡塔尔在世界杯投资拼图里小小的一块。在2010年获得世界杯举办权之后，2011年，卡塔尔投资局旗下的卡塔尔体育投资基金(QSI)，在位于法国的巴黎圣日耳曼足球俱乐部(Paris Saint-Germain F.C.，缩写PSG，简称“大巴黎”)遭遇资金困境时，购买了俱乐部70%的股份。