“规模情结”难解 银行开年抢客(2)

　　“目前我行代销的公募基金Y类份额享受申购及定投交易费率1折优惠。”农业银行北京地区一位理财经理向记者表示，“本次参与交易费率优惠活动的基金产品为我行个人养老金专属产品，客户需开通农行个人养老金账户才能参与购买或定投，参与活动的产品有很多，究竟产品目录可以通过手机银行App查看。”

　　在不少业内人士看来，银行密集推出代销基金费率优惠政策的原因并不复杂，一方面，银行通过“以量补价”策略提升中间业务收入；另一方面，银行加速向买方投顾转型，让利投资者。基金销售市场竞争日益加剧，降费成为不少银行的应对策略。周茂华认为，银行通过调降相关费率来吸引客户，增加市场份额，有助于其保持竞争力，提升投资者的获得感。

　　此外，下调个人消费贷利率也是银行年初营销活动中的常规操作。

　　宁波银行北京丰台支行的一位工作人员告诉记者：“1月31日前，我行就宁来花产品推出新客福利，首借利率可低至2.88%，最高额度20万元，线上办理，最快10秒审批，随借随还，不用不收利息。”

　　而较少参与价格战的国有银行，部分个人贷款产品最低利率降至3%以下。“我行近期主推随心智贷产品，目前申请该产品并用款，有机会领取最高300元立减金权益，活动4月10日结束，先到先得。”中国银行北京西城区一家营业网点的客户经理向记者推荐，“该产品年化利率2.9%起，按日计息，不需要您提供任何担保或抵押，随借随还，最高获批额度30万元。”

　　星图金融研究院副院长薛洪言表示：“年初银行加大贷款投放是惯例，且临近春节消费旺季，用户贷款需求增加，适合推出营销活动。”

　　注重可持续发展

　　记者调研发现，银行2025年一季度营销发生较多变化。一方面，与往年几乎全行业参与开门红大战相比，2025年开展开门红营销的银行数量有所减少；另一方面，开门红营销出现冷热不均的态势，区域性中小银行开门红营销力度依然较大，而股份行、国有行开门红营销热度明显下降。

　　对于地方银行而言，开门红仍然是一场攻坚战，召开内部动员大会、签“军令状”、下达任务指标等成为银行激励员工的主要方式。不少银行在动员大会上明确，将网点及个人业绩完成情况与绩效工资完全挂钩并实行末位淘汰。

　　反观部分股份行及国有行，开门红营销有所弱化，更多强调旺季中的综合服务。不少股份行及国有行相关人士向记者表示，往年开门红活动开展得很早，一般在上一年的四季度银行就要着手营销相关福利活动，为次年开门红打好基础。但2025年并没有推出开门红活动专属产品，仅有部分存贷款产品利率在春节前有所优惠。

　　尽管如此，银行在岁末年初加大营销力度、冲规模的现象可能难以彻底改变。“虽然这两年行里有意淡化开门红概念，也不鼓励冲时点拉存款、投贷款行为，但开门红指标压力、同业竞争压力依然存在。另外，调整业务节奏、改变营销习惯不是一朝一夕就可以完成的，需要有意识、平滑地过渡。”某股份行个人金融业务相关负责人向记者表示。

　　如今，越来越多银行意识到，内卷式的过度竞争不利于银行业可持续发展，尤其在当前净息差持续收窄的背景下，短视地追求规模并不可取。

　　近年来，监管部门也要求银行业摒弃规模情结，优化资产负债结构、平衡规模与效益，减少对开门红的依赖，将原来注重时点的考核模式逐渐改为注重日均或月均规模的考核模式。

　　展望2025年，业内人士认为，净息差收窄压力仍存，中间业务收入面临下行压力，零售贷款领域资产质量继续承压，银行业面临较大的业绩压力。

　　“银行要摒弃规模情结和速度情结，坚持走高质量、集约化发展之路，保持发展的稳健性和持续性。”董希淼表示，存款并非越多越好，而是要综合考虑业务发展需要、资产负债结构等因素，适时合理地吸收存款，并持续降低负债成本，努力保持净息差基本稳定。

　　上海金融与发展实验室主任曾刚认为，2025年经济复苏的力度、货币政策的调整节奏以及银行资产负债结构优化的进展将是影响银行净息差的主要变量。

　　“随着存款定价下行，预计2025年净息差将出现回升，但幅度有限。不同银行的资产负债结构不同，净息差变化情况可能出现分化。”曾刚表示，“银行业应通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式来应对净息差收窄压力，保持持续盈利能力。”