我们认为2024年电子行业主要关注三条主线：（1）终端创新：传统智能终端整体销量维持平衡，新兴技术的发展与成熟有望为行业注入新的成长动能，其中，折叠屏、卫星通讯等创新领域有望迎来快速成长。新兴智能终端如XR也处在重要转折点，苹果Vision Pro预计将成为引领行业发展的标杆。将当前最热门的AI大模型整合到终端设备中实现本地运行，也已成为科技巨头们重点关注和投入的领域，鉴于其潜在的广泛应用和影响，未来这一产业的演变值得持续关注。（2）国产算力产业链：AI技术快速发展的背景下，未来大模型的能力上限有望进一步遭提升。算力硬件作为基石，正受到美国的出口限制，国产供应链迎来发展窗口期。（3）周期复苏：半导体库存持续去化，部分板块库存降至健康水位，呈现底部反弹态势，2024年有望见到需求回暖。设备/零部件/材料环节有望受益于存储大厂、逻辑大厂新增扩产需求，及大幅提升产线国产化水平的趋势。
4、投资建议
智能终端创新：1）手机端：折叠屏，钛合金3D打印，OLED、卫星通信；2）MR；3）AI终端：存算一体，AI PC。
算力国产化：1）算力芯片；2）先进封装；3）昇腾产业链
周期复苏： 1）SoC； 2）存储；3）CIS；4）射频；5）设备及零部件：设备，零部件；6）材料。
风险提示：
未来中美贸易摩擦可能进一步加剧，存在美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险；目前仍处于5G网络普及阶段，相关技术成熟度还有待提升，应用尚未形成规模，存在5G应用不及预期风险；宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，居民收入、购买力及消费意愿将受到影响，存在下游需求不及预期风险；大宗商品价格仍未企稳，不排除继续上涨的可能，存在原材料成本提高的风险；全球政治局势复杂，主要经济体争端激化，国际贸易环境不落实性增大，可能使得全球经济增速放缓，从而影响市场需求结构，存在国际政治经济形势风险。
美联储6月份会议维持政策利率不变，符合预期。尽管此前公布的5月份通胀数据有所放缓，但美...
2 端午客流创新高 “两车北上”持续火热港珠澳大桥客流又创新高了。据港珠澳大桥边检站日前发布的数据，端午假期6月8日—10日(截至...
3 年轻化、民俗游、自由行 端午节假期旅游市场“小而美”去山西打卡古建筑、去广东体验赛龙舟民俗、“拼假”远赴阿勒泰草原游……这个端午节假期...
4 房贷当前利息什么意思 房贷利息计算有哪些方式房屋想要顺利的购买下来，不仅手头资金宽裕，关于房屋的很多的事项都要了解，比喻房贷条...
5 成都二套房贷利率是多少 成都买房条件是什么成都拥有悠久的历史和文化底蕴，成都的人们以热情友善著称，因此很多人想要到成都买房居...
6 创意花束、香囊、洗浴包……艾草走俏 端午节消费“产业范儿”时清日长，仲夏蝉鸣，端午挂艾草的习俗由来已久，寓意驱邪纳福。如今，这项传统习俗又有...
7 2024年端午假期新疆累计接待游客568.58万人次非遗活动丰富多彩、自驾出游热度攀升、研学旅游迎来热潮……据新疆维吾尔自治区文化和旅...
8 中信建投：2024年电子行业主要关注三条主线中信建投 在研报中指出，2024年电子行业主要关注三条主线：（1）终端创新：传统智能终端整...
9 中信证券：预计短期内美元指数和美债利率或偏弱震荡中信证券 研报指出，美联储2024年6月议息会议继续维持利率不变，符合市场预期，议息会议声...
10 端午节假期北京接待游客779.2万人次记者从北京市文化和旅游局获悉，端午节假期，北京共接待游客779.2万人次，旅游消费100.9亿元...
美联储6月份会议维持政策利率不变，符合预期。尽管此前公布的5月份通胀数据有所放缓，但美...
2 端午客流创新高 “两车北上”持续火热港珠澳大桥客流又创新高了。据港珠澳大桥边检站日前发布的数据，端午假期6月8日—10日(截至...
3 年轻化、民俗游、自由行 端午节假期旅游市场“小而美”去山西打卡古建筑、去广东体验赛龙舟民俗、“拼假”远赴阿勒泰草原游……这个端午节假期...
4 房贷当前利息什么意思 房贷利息计算有哪些方式房屋想要顺利的购买下来，不仅手头资金宽裕，关于房屋的很多的事项都要了解，比喻房贷条...
5 成都二套房贷利率是多少 成都买房条件是什么成都拥有悠久的历史和文化底蕴，成都的人们以热情友善著称，因此很多人想要到成都买房居...
6 创意花束、香囊、洗浴包……艾草走俏 端午节消费“产业范儿”时清日长，仲夏蝉鸣，端午挂艾草的习俗由来已久，寓意驱邪纳福。如今，这项传统习俗又有...
7 2024年端午假期新疆累计接待游客568.58万人次非遗活动丰富多彩、自驾出游热度攀升、研学旅游迎来热潮……据新疆维吾尔自治区文化和旅...
8 中信建投：2024年电子行业主要关注三条主线中信建投 在研报中指出，2024年电子行业主要关注三条主线：（1）终端创新：传统智能终端整...
9 中信证券：预计短期内美元指数和美债利率或偏弱震荡中信证券 研报指出，美联储2024年6月议息会议继续维持利率不变，符合市场预期，议息会议声...
10 端午节假期北京接待游客779.2万人次记者从北京市文化和旅游局获悉，端午节假期，北京共接待游客779.2万人次，旅游消费100.9亿元...
备案号：鄂ICP备2022006215号 Copyright © 2002-2024 关于我们 网站地图
中金：美联储下调降息预测 中性利率或上升 
创意花束、香囊、洗浴包……艾草走俏 端午节消费“产业范儿” 
端午节假期北京接待游客779.2万人次 
三旺通信首日涨79% 净现比低销售员薪酬仅同行4成 0
最新资讯新闻： 亚太药业闪崩跌停：大麻光环落地 银河证券恐 0
天芝鹿：普通食品自称保健功效，奖金制度包含多种收益+期权？ 0
东方资产浙江分公司违法遭罚80万 超越授权办理业务 0
“历史性的时刻”！王传福发声 0
融易媒体：警惕天翔环境的投资风险 0