绿贷规模突破30万亿元 投放难在“成色”信息差(2)

　　业内人士反映，绿色信贷业务中，银行的难点之一在于信息差。目前，国内企业ESG整体披露率不高，对于遭投企业，可信、可靠、科学的数据普遍缺失，即便有披露数据，真实性和全面性参差不齐、缺乏统一标准和可比性，银行难以获得企业“绿色成色”准确信息，使得绿色信贷全生命周期风险管理难度加大。

　　中国社会科学院国家金融与发展实验室副主任杨涛表示，绿色金融发展中存在大量信息不对称因素，这些因素可能使行业面临“漂绿”“假绿”挑战。

　　据了解，近年来，针对绿色项目优惠、奖励政策相继推出，部分企业为了提高绿色贷款可获得性、降低资金成本，伪造绿色标签或虚构绿色项目来骗取绿色贷款优惠，也就是平时所说的“洗绿”和“漂绿”，绿色信贷资源错配等问题有待解决。

　　推动绿色信贷走实走深

　　业内人士表示，绿色信贷涉及项目往往存在周期长、金额大，短期盈利性较弱，应该增强银行做实做深绿色信贷内生动力，不能只停留在追求量增的表面功夫。

　　“需要进一步完善过程当中的监控。首先要有一套完善标准，再建立一个核查体系，还需要有充分的信息披露等。基于信息披露来看有没有实现减碳目标，避免出现绿色信贷资金遭挪用。”曾刚表示，需要加强碳信息核算体系及核算能力建设。

　　“很多转型产品都是有和碳减排挂钩的，如果实现了预期目标，利率可能是低的；如果没有实现预期目标，可能会有惩罚性利率。把信息转化成绿色金融产品条款，形成对企业端激励，可以确保绿色减排目标能够通过金融手段更好实现。”曾刚说。

　　一位银行业人士表示，应全链条延伸评审借款人、上下游客户、担保人绿色属性，成效认定环节，依托专业机构开展科学系统评价，注重对绿色属性动态评估调整，确保绿色信贷成色可靠。

　　强制ESG信息披露，建立更加明确详细的规范指引，鼓励更多专业第三方评估机构开展企业ESG绩效考核、绿色信用评价等研究工作，配合监管部门完善统一标准的制定，为市场提供更多价值标尺等呼声得到业界共鸣。

　　杨涛表示，通过推动绿色数据信息的标准化建设与互联互通，可以使得绿色金融服务主体更好地识别与判断项目的风险收益特征。“推动环境信息披露的强制性和规范性，强化可持续信息披露要求。同时，考虑到许多中小金融机构缺乏绿色项目准入分析能力、专业化风控体系，也难以基于中长期数据分析来判断绿色活动的风险特征，还需要构建专业性的中介评估体系与评估模式，确保绿色金融项目真正符合特定标准和要求。”杨涛说。

　　对于减轻同质化、分层发展，西南财经大学中国金融研究院教授刘锡良建议，探索制定有地方特色的差异化绿色信贷供给补偿激励性政策，强化中小商业银行的绿色信贷供给能力。

　　业内人士还建议，探索运用再贷款、担保机制、风险补偿等各项政策工具，增强银行发展绿色信贷积极性；完善外部风险补偿机制，设立专项风险补偿金，降低绿色贷款风险权重，以缓释金融机构绿色信贷风险。此外，银行还需加强修炼内功。加强绿色信贷从业人员专业能力的培养，不仅要懂金融知识，还需掌握环保相关政策和技术，为制定绿色金融信贷指引、精准定价绿色信贷产品、为绿色项目完善风险提供人才支撑。