车贷新规显效 银行、汽车金融公司入局 记者实探“0首付”成色几何

　　“5年0息，旧车抵首付，限时金融置换政策！”4月25日，中国证券报记者来到北京海淀区特斯拉品牌某体验店，醒目的营销广告牌引起记者注意。该店营销人员小崔告诉记者：“新增购车能做到3年0息，昨天还推出‘0首付’购车活动，对接平安银行、微众银行、招商银行等。”

　　“0首付”“0利息”“0元换新”……据中国证券报记者调研，包括广汽埃安、一汽丰田、东风本田等在内的多个汽车厂家正携手金融机构，推出各类贷款购车优惠活动，其背后与中国人民银行、国家金融监督管理总局4月印发的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》息息相关。在诸多政策利好作用下，汽车市场价格战已从汽车价格蔓延至汽车贷款产品，继汽车金融公司后，商业银行也悄然入局。

　　本报记者 张佳琳

　　“0首付”购车

　　“我们是纯0利息，贷款没有一点费率，也没有其他手续费用，是厂家补贴，新增购车也能做到3年0息贷款，4月份才有的活动。对接招商银行、平安银行、微众银行、中国银行、建设银行等。”小崔说。

　　当记者问及Model Y车型时，小崔热情地向记者介绍了特斯拉刚刚推出的“0元季”活动。“现在这款车是24.99万元，有‘0首付’和‘0利息’两种贷款方案。0首付的话，5年月供4722元；0利息的话，首付7.99万元，置换5年0息贷款。但‘0首付’和‘0利息’不能同时享受。”

　　记者调研发现，当前联合金融机构推出“0首付”“0利息”的车企并非特斯拉一家，广汽埃安、一汽丰田、东风本田、奔驰等车企均于近期推出类似优惠政策。

　　北京一汽丰田某4S店销售人员告诉中国证券报记者，该店4月份推出的优惠贷款政策包括最高8年0首付，36期0利率，1年0利息等。“0首付，支持6-8年长期限贷款，等额等息。0利率，需交40%首付，三年可0息贷款。二者不可同时申请。”

　　北京西城区沃尔沃品牌某体验店销售人员小苏向记者表示：“贷款购车，不仅可以比全款购车便宜1万元，而且还能做到免息贷款。一般是分期贷款5年，第一年免利息。车主可在1年后提前还款，此时还款没有违约金，所以相当于变相的分期0利息。”

　　车贷新规显效

　　汽车厂家携手金融机构，推出包括“0首付”“0利息”“0元换新”等在内的优惠活动背后，与4月出台的“车贷新规”息息相关。

　　招联首席研究员董希淼告诉记者，“车贷新规”明确自用汽车贷款（包括燃油汽车和新能源汽车）发放比例由金融机构落实，最高可达100%，进一步提高居民借助贷款购买汽车的能力。

　　根据此前规定，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例分别为80%、85%。车贷新规的实施无疑降低了消费者购车门槛，让消费者能够享受到真正意义上的“0首付”。

　　事实上，在汽车市场，“0首付”购车并非新鲜事。但此前往往有严格的特定条件限制，并且厂家或金融机构可能会通过提高贷款利率、手续费用等方式平衡收益和风险。

　　“过去所谓的‘0首付’购车活动，虽然对消费者而言是‘0首付’，但实际上是汽车厂家或者下属的汽车金融公司承担了首付款，其他金融机构仍然有首付款要求。新规明确贷款比例由金融机构自主落实，如果最高贷100%，那么对消费者和金融机构而言，都是真正意义上的‘0首付’。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉记者。

　　董希淼表示：“0首付”意味着最高可全额贷款，汽车金融公司信贷要求相对宽松，此前出现过打擦边球的“0首付”现象。而银行普遍比较谨慎，“0首付”案例较少。

　　在董希淼看来，“0利息”可能有两种情况，一种是对购车客户不收取利息，由厂家进行补贴；另一种是“利改费”，表面上宣传“零利”，实际上仍要收一定比例的手续费。

　　记者调研过程中确实遇到推出免息政策却要收取手续费的情况。某传统油车品牌4S店营销人员向记者表示：“近期才推出的免息政策，但建议客户根据贷款金额和贷款年限选择贷款方案。以贷款8万元为例，虽然分期2年免息，但有分期手续费3000元。”

　　汽车市场“价格战”正酣

　　在诸多政策利好作用下，汽车市场迎来激烈的“价格战”。当前，部分车企以价换量抢占市场份额，车市降价频繁。4月以来，已有超10个新能源汽车品牌宣布降价。除了车企竞争激烈，汽车金融市场竞争也在悄然升温。

　　董希淼告诉记者，从供给主体看，提供汽车消费金融服务的主要有商业银行（汽车贷款、信用卡购车分期）、汽车金融公司（汽车贷款）等金融机构以及其他平台（如小贷公司）。