个人养老金业务加速落地 配套细则陆续出台

　　人力资源社会保障部等五部门日前联合发布《个人养老金实施办法》，对于个人养老金业务管理和运作流程等多个方面作出明确规定。同日，银保监会也发布了《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）。

　　业内专家认为，《暂行办法》内容详细，既有制度安排又具有可操作性，或将成为个人养老金领域第一个规范性文件，将在规范个人养老金业务发展、完善第三支柱养老保险等方面发挥积极作用。

　　个人养老金业务

　　实行“一人一户”

　　个人养老金业务是指商业银行和理财公司按照国家有关规定开展的，市场化运营、政府提供政策支持，实现养老保险补充功能的业务。

　　“《暂行办法》是《个人养老金实施办法》的具体落实和细化，办法明确商业银行、相关平台功能和监管主体，对相关业务开展提出具体要求，这为未来业务的开展指明了方向。” 光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。

　　其中，个人养老金资金账户是个人养老金制度的关键，能够直观体现个人权益，方便职工个人操作，完整记录信息，将促进多层次、多支柱养老保险体系健康发展。

　　如何办理个人养老金资金账户？根据规定，参加人参加个人养老金制度，首先要开立个人养老金账户。由参加人通过国家社会保险公共服务平台，在个人养老金信息管理服务平台开立，用于记载参加人全流程信息，作为参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。开立个人养老金账户以后，还需要在符合规定的商业银行开立资金账户。

　　值得注意的是，这两个账户都具有唯一性，且互相对应。其中，通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户。

　　个人购买

　　可享诸多优惠

　　养老金产品是个人养老金业务落地的关键。《暂行办法》明确，个人养老金产品是指符合金融监管机构要求，运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的金融产品。包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等。

　　不同产品差别较大，适用人群和特点各不一样。总体来看，个人养老金产品可以分为三类，一是保障类，主要是商业养老保险产品；二是储蓄类，主要是养老专项储蓄等，重在保值；三是投资类，包括理财产品和公募基金。

　　除了通过投资不同产品实现养老金的保值增值外，根据《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》规定，个人购买个人养老金产品最直接的好处是能够享受税收优惠。

　　财政部、税务总局11月4日发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》显示，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

　　此外，购买个人养老金产品还可减免相关费率及手续费。其中包括，商业银行对资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费；个人养老金理财产品发行机构、销售机构和托管机构应在商业可持续基础上，对个人养老金理财产品的管理费和托管费设置优惠的费率标准，融易新媒体，豁免认（申）购费等销售费用。

　　招联金融首席研究员董希淼表示，财政及金融管理部门可在财政税收、产品准入等方面采取更多的支持政策，比如将养老理财、养老保险、养老基金等纳入税收递延账户并降低整体税率，以此鼓励更多的人通过选择养老金融产品来更好地满足养老需求。

　　前景广阔

　　市场期待试点落地

　　当前，我国多层次养老保障体系存在发展不充分不均衡的问题，主要体现在：对第一支柱基本养老保险依赖程度较高，呈现“一支独大”的结构特征；第二支柱企业（职业）年金发展缓慢；以个人养老储蓄投资形成的第三支柱尚在初步探索过程中，未建立起完善的制度安排。在此背景下，个人养老金制度出台可谓正当其时。

　　个人养老金资金账户制度将给商业银行带来新的发展机遇。“短期内以银行理财子公司等为代表的产品收益稳定、综合风险较低的资管机构，有望在个人养老金账户试点初期获取更大的市场份额与增量资金，抢占市场先机。”光大证券研究所金融业首席分析师王一峰认为，银行理财能够通过自身丰富的客户资源和信用优势，获取较大的市场份额，在目前个人投资者投资风格偏向保守的情况下，有望吸收更多资金。