净息差持续收窄，手续费及佣金净收入骤降！苏农银行如何应对？

　　2022年上半年，苏农银行营业收入为20.85亿元，同比增加6.37%，其中手续费及佣金净收入为8182.4万元，同比下降49.02% 

　　《投资时报》研究员 章帆 

　　随着利率市场化改革的不断深入，商业银行面临净息差收窄的挑战，发展中间业务成为商业银行提升营业收入的关键一环。江苏苏州农村商业银行股份有限公司（下称苏农银行，603323.SH）在中间业务发展方面仍任重道远。 

　　2022年半年报显示，上半年，苏农银行手续费及佣金净收入为8182.4万元，同比下降49.02%。 

　　苏农银行的传统业务亦面临净息差收窄的压力。2022年6月末，该行净息差为2.02%，较2021年末下降0.22个百分点，较2020年末下降0.48个百分点。 

　　在中间业务收入骤降、净息差不断收缩的背景下，苏农银行的风险承受能力引起市场关注。自2019年以来，苏农银行的资本充足率连续下降。2022年6月末，该行资本充足率已跌至12.63%，较2018年末下降2.26个百分点。 

　　不过，虽然资本充足率不断下滑，但苏农银行的资产质量稳步提升。截止2022年6月末，该行不良贷款率为0.95%，较年初下降0.05个百分点。 

　　针对中间业务收入下降、资本充足率走低等问题，《投资时报》研究员向苏农银行发送了沟通函。苏农银行回复称，该行今年首次上线理财产品代销业务，扩大客户覆盖面，财富管理能力进一步增长；始终坚持风险与发展动态平衡原则，各项风险指标进一步好转；未来，将结合业务发展需要，在对资本成本进行综合测算的前提下，适时适度进行资本补充。 

　　苏农银行强调，2022年上半年，该行围绕建设“走在行业前列的标杆银行 社会倍加认可的价值银行 员工更多获得的幸福银行”的发展愿景和“五年再造一个苏农银行”的宏伟目标，全行上下齐心协力，有效应对内外部环境变化和挑战，稳健开展各项业务，在经营效益、资负规模、资产质量等方面都取得了良好成效。 

　　中间业务收入波动较大 

　　2022年上半年，苏农银行手续费及佣金净收入为8182.4万元，同比下降49.02%；占营业收入的比重为3.93%，同比减少4.26个百分点。理财业务、电子银行业务、支付结算与代理手续费、贷记卡业务的手续费及佣金收入均同比下降。 

　　与之形成鲜明对比的是，2021年苏农银行手续费与佣金净收入为2.18亿元，同比上升68.01%。 

　　该变化很大程度上是理财业务收入变动所致。该行2021年理财业务收入为2.35亿元，同比增加90.27%；而2022年上半年理财业务收入仅为7962.4万元，同比下降42.92%。 

　　《投资时报》研究员发现，在中间业务收入波动的同时，苏农银行的传统业务也面临一些挑战，即净息差持续收窄。2022年6月末，苏农银行净息差为2.02%，较2021年末下降0.22个百分点，较2020年末下降0.48个百分点。 

　　值得肯定的是，在此情况下，苏农银行营业收入仍稳步增加。从2017年至今，苏农银行的营业收入一直都为正增长，2022年上半年营业收入为20.85亿元，同比增6.37%。 

　　营业收入集中度高 

　　就营业收入的地区分布来看，苏农银行2022年上半年苏州地区营收为17.59亿元，同比增7.74%，占营业收入的比重达84.36%。其中，吴江区营收为13.94亿元，占营业收入的比重为66.90%。可见，该行的营业收入大部分依赖于苏州市，尤其是吴江区。 

　　苏农银行是否有向其他地区拓宽业务的计划，以分散区域集中风险？对此，苏农银行对《投资时报》表示，该行在区域发展方面持续深化“三进”发展思路：吴江作为该行大本营，采取稳中有进的策略，不断下沉服务重心，进一步做深做透，保持领先态势；苏州城区作为新市场，坚持激流勇进的策略，将实体企业、中小微企业、个体工商户作为突破方向，持续提升在苏州城区服务广度、深度；泰州和异地作为发展次重点，策略上坚持齐驱并进，从流程、效率、产品多方面进行深化，进一步提升其在全行发展中的贡献度。 

　　据悉，今年上半年，该行苏州城区拓展战略持续深入推进，苏州城区（不含吴江）新增投放31.85亿元，贷款总额较年初增长20.13%，占全行总贷款比例也进一步提升1.59个百分点至18.20%。 

　　在贷款分布上，制造业和个人贷款占据半壁江山。2022年6月末，苏农银行投向制造业的贷款账面余额为323.56亿元，占贷款投放的比例为30.98%；个人贷款账面余额为257.90亿元，占贷款投放的比例为24.69%。