药都农商行不良率超2%，警惕违规贷款风险

　　近年来，一些地方中小银行陆续出现重大风险，多地着力推动中小银行尤其是村镇银行的风险化解事项。

　　作为安徽亳州的地方性银行，融易新媒体，亳州药都农村商业银行股份有限公司（以下简称“药都农商行”）似乎也饱受地方经济转型的困扰，不良贷款率连年攀升，IPO也迟迟未有新进展。那么，该行IPO受阻的背后原因是什么？

　　资料显示，药都农商行从申报至今已逾4年，仍未有上会消息。2018年3月23日，药都农商行向证监会提交申报材料，拟登陆上交所主板。同年9月14日，证监会公布该行申请文件反馈意见后，该行的IPO状态一直未更新。

　　6月27日，药都农商再添新烦恼，其因6项违法行为遭人民银行合肥支行警告并罚款70余万元。

　　该行本次IPO的保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为张永言、陈嘉，拟发行股票数量不低于发行后总股本的10%且不超过发行后总股本的25%，全部用于补充该行资本金。

　　【概述】

　　据招股书，2015年至2018年一季度，药都农商行前十大单一借款人近半数为关联方，并出现超标贷款给单一关联方的情形，被证监会质疑其合规性。另外，2016年至2018年一季度，利辛建投一直为药都农商行第一大单一借款人，该公司是药都农商行第三大股东间接控股的公司，但药都农商行却并未披露该关联关系，或涉嫌信披违规。

　　2015—2021年，药都农商行的个人经营类贷款稳步上升，无抵押/质押的贷款占各期贷款和垫款总额的比重逐年增长，逾期贷款金额持续攀升，逾期1年或以上的贷款金额占比逐年增长，使得药都农商行的不良贷款率整体抬升，走势与同行相悖，该行的资产管理及风控能力都面临严峻考验。

　　频现关联方大额借款，警惕违规贷款风险

　　药都农商行的前身是谯城农信社。

　　2005年8月18日，亳州市谯城区人民政府出具文件，同意组建谯城农信社（药都农商行前身），同年12月，安徽银监局、亳州市工商局先后向谯城农信社核发《中华人民共和国金融许可证》《企业法人营业执照》，由此，谯城农信社正式成立。

　　谯城农信社成立时，法人股东有3名，分别为亳州市唐坊酒业有限公司、亳州市永刚饮片厂、亳州市金茂药业有限公司，持股数分别为11万股、3万股、2万股，持股比例分别为0.54%、015%、0.1%。此外，还有4241名自然人股东，合计持股2036.94万股，占比为99.22%。

　　2010年8月13日，经中国银监会、安徽银监局批准，同意在谯城农信社的基础上设立股份合作制银行，谯城农信社变更为药都农商行，原股东按1：1比例转至药都农商行。

　　截至2021年12月31日，药都农商行的股东总数为2342户，其中法人股东28户，自然人股东2314户，自然人股东中有778户为该行职工。前十大法人股东合计持股3.93亿股，占比为38.62%，第一大股东持股比例仅为9.25%，且无一致行动人能支配该行表决权，因此药都农商行处于无控股股东、实际控制人的状态，股权较分散。

　　公开资料显示，2015—2021年，药都农商行的营业收入分别为9.36亿元、12.95元、14.74亿元、17.48亿元、17.33亿元、20.49亿元、22.78亿元，来自发放贷款及垫款的利息收入贡献度较大。

　　招股书对2015年至2018年一季度的贷款集中度进行了披露，商学院核对资料后发现，药都农商行的前十大单一借款人名单中频现关联方。

　　2015年，药都农商行向前十大单一借款人合计发放贷款6.15亿元，占贷款总额的4.35%，占资本净额的27.03%。其中，亳州建投房地产开发有限公司（2022年2月更名为安徽荣微建投房地产开发集团有限公司，以下简称“荣微建投”）为该行持股5%以上的股东，药都农商行向该股东发放的贷款金额为5000万元；亳州建工有限公司（以下简称“亳州建工”）为该行第三大股东建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安投资”）间接控股孙公司，药都农商行向其发放的贷款金额为5000万元。

　　2016年，药都农商行前十大单一借款人中有半数为关联方。其中，亳州金地建设投资有限责任公司（以下简称“金地建投”，2022年2月更名为亳州商汤国有资本运营有限公司）为该公司第二大股东，持股比例为6.62%，该年度其从药都农商行处获取贷款金额5亿元。

　　同年，利辛县城乡建设投资有限公司（以下简称“利辛建投”）为药都农商行第三大股东建安投资控股子公司，亳州市大生面粉有限公司（以下简称“大生面粉”）为该行原监事张黎控股的公司（持股比例为86.96%），亳州市天润房地产开发有限责任公司（以下简称“天润地产”）为该行监事陈安伟持股公司（持股比例25%），毫州市汇丰食品有限公司（以下简称“毫州汇丰”）为该行监事王新体控股公司，上述关联方分别从药都农商行获得贷款2.4亿元、6200万元、6200万元、5060万元。