券商监管风暴之下，海通证券保荐业务怎么了？

《投资者网》崔悦晨

近日，市场流传出关于国泰君安和海通证券合并的消息。消息传出后，市场一度沸腾，5月27日早盘国泰君安和海通证券的股价双双涨超3%。海通证券随后予以了否认，表示：“目前没有相关计划，消息以官方渠道为准。”

此前，券商降薪的传闻也屡屡传出，随着2023年年报披露，海通证券的薪酬也随之揭晓。年报显示，2021年至2023年，海通证券高管薪酬从4872.68万元降至2378.35万元，降幅达51.19%，位居行业前列。员工人均薪酬也有所下调，数据显示，2023年海通证券员工人均薪酬降幅为31.46%。

在近期券商监管风暴之下，海通证券备受市场关注。一年之内，海通证券保荐业务因履职尽责不到位等问题四次遭罚，到底怎么了？

5月8日，上海证券交易所一口气连发四份罚单，均指向大连科利德半导体材料股份有限公司（以下简称“科利德”）IPO项目。

据了解，因IPO申报材料中研发人员的数量、研发投入金额以及成本核算等信息披露不准确，上交所决定对发行人科利德予以通报批评。

海通证券作为其保荐人，因保荐核查工作履职尽责不到位，一同遭上交所通报批评。而且，涉及该IPO项目的容诚会计师事务所及其三名签名会计师，也遭予以监管警示。

来自上交所的罚单

科利德成立于2001年6月，是国内高纯半导体材料供应商，主要从事电子特种气体及半导体前驱体材料的研发、生产和销售。

官网显示，科利德是林德集团、液化空气集团、默克集团等国际知名气体公司的供应商，同时在集成电路、新型显示、光伏以及LED等下游市场领域，开拓了台积电、大连英特尔、中芯国际、华润微、东方日升等终端客户。

回顾科利德的IPO之路，2023年6月15日，科利德首次向上交所递交了招股书并获得受理。同年7月，科利德遭问询，融易新媒体消息，并在10月份进行了首轮回复。

2024年2月，科利德因保荐人海通证券申请撤回材料而终止IPO。

然而，三个月后，上交所在现场督导中，发现实际情况与申报材料中的信息不一致，随后有了连发四张罚单，指向科利德IPO材料造假一事。

究竟来看，首先是研发人员数量与实际情况有出入。根据申报文件，报告期末，科利德的研发人员数量为44人，占比12.83%。但现场督导发现，科利德通过重新签订劳动合同和修改工作岗位类型，将13名原本非研发岗位的员工调整为研发相关岗位。

其次是研发投入金额不准确。申报文件显示，科利德最近三年累计研发投入3857.12万元，占营业收入的6.35%。但现场督导发现，研发费用的归集存在问题。例如，ERP系统中的研发领料数据与原始纸质单据不匹配，存在185.96万元的差异。

此外，科利德还未能充分说明成本核算的准确性。换言之，为了满足上市条件，科利德“虚增”了研发人员数量、研发投入金额等重要信息，相关数据扣除后，便不再满足科创属性指标条件。

尽管海通证券作为其保荐人提前申请了材料撤回，但上交所认为，海通证券在保荐科利德上市的过程中，存在“保荐核查工作履职尽责不到位”、“保荐业务内部质量控制存在薄弱环节”等问题，因此对其及两名保荐代表人予以通报批评。

保荐业务问题频发

事实上，这不是海通证券第一次因保荐业务出现问题而遭罚了。根据公开信息梳理，近一年来，海通证券因保荐业务履职尽责不到位，已经4次“领罚”。

此前，海通证券因首发上市保荐业务履职尽责不到位，分别于2023年6月15日、2024年1月29日遭上交所采取监管警示和监管谈话，并提交了书面整改报告。

原因是海通证券作为惠强新材、明峰医疗、治臻股份IPO项目的保荐人，存在对重要审核问询问题选择性漏答，对发行人的收入确认、存货、采购成本、资金流水和研发费用等核查不到位的情形。

不仅如此，海通证券还于2024年1月5日遭深交所采取“书面警示”，原因是在保荐江苏沃得农业机械股份有限公司IPO过程中，未就实控人所持股权冻结情况持续履行尽职侦查职责并及时向深交所报告。

《投资者网》注意到，不仅是海通证券，多家券商的保荐业务同样存在类似的问题。

近期，华西证券因保荐金通灵非公开发行股票项目存在不实记载等违规问题，遭江苏证监局暂停保荐业务资格6个月。

除华西证券之外，涉及金通灵项目的国海证券、东吴证券、光大证券三家券商，也遭江苏证监局开出7张罚单。

1月3日，因在芯天下首发上市以及执业过程中存在违规行为，中信建投以及相关人员收到了深交所的监管函。