海保人寿2020年净亏损持续扩大 产品违规被两次点名

　　原标题：保险透视|海保人寿2020年净亏损持续扩大，产品违规被两次点名

以海保人寿目前的情况看，一时仍难以进入盈利期。

　　近日，海保人寿披露了2020年4季度偿付能力报告，报告显示，该公司四季度保险业务收入1.6亿元，净利润为-0.16亿元。结合其去年前三季度数据来看，2020年全年，海保人寿保险业务收入14.29亿元，同比增速21.7%，但净利润为-1.18亿元，亏损幅度同比扩大20%。

　　作为海南首家本土寿险公司，海保人寿刚开业两年，一时难以盈利尚情有可原。但2020年海保人寿已2次因公司产品出现问题被银保监会点名，此外其多名股东已将公司32%的股份质押。

　　净亏损持续扩大

　　海保人寿成立于2018年，展业以来，其保险业务收入上涨趋势明显。2018年全年，公司保险业务收入为2.82亿元，2019年这一数据已经增长到11.74亿元。到了2020年，海保人寿实现保险业务收入14.29亿元。

　　由于开业时间较短，虽然公司保费收入快速攀升，但随着公司保险业务的扩张，对应净亏损也在不断扩大。2018年，海保人寿净亏损为5715万元；2019年亏损放大至9710万元，同比扩大近7成；2020年亏损便达到了1.18亿元。

　　此外，截至2020年底，海保人寿净资产为12.54亿元，较2018年末的14.49亿元下降13.46%。海保人寿的偿付能力也正在被快速消耗。公司核心及综合偿付能力充足率从2019年1季度时均为2017.54%，到2020年4季度，其偿付能力充足率已进一步下滑至204.24%。

　　不过，海保人寿在四季度偿付能力报告中披露称，公司于去年11月13日开展突发事件应急演练。经过三个应急情景的测算后，公司偿付能力仍能够保持在150%以上，无需进行资本补充。

　　此外，海保人寿在现金流方面也略有压力。2018年第二季度-2020年第四季度的净现金流分别为11.71亿元、-8.63亿元、-0.92亿元、-2.66亿元、-0.49亿元、-0.57亿元、1.59亿元、-1.36亿元、0.18亿元、0.66亿元和1.96亿元。

　　产品违规被两次点名

　　2020年1月10日，银保监会公布了19家人身保险公司的产品在监管中发现的典型违规问题。其中，海保人寿因在意外险经营中出现的违法违规行为而遭到单独点名。

　　据海保人寿2018年年报显示，上述遭监管点名的意外险在其保费收入前5的保险产品中排在第一，在2018年为其贡献保费收入7800万元。

　　距离上一次被点名刚过不到半年，海保人寿再次出现在了银保监会通报点名的名单之中。

　　银保监会表示，在产品核查中发现产品组合销售规则存在缺陷，如海保人寿、人保寿险报送的某附加两全保险，费率和现价计算考虑了主险重疾发生率，但未对主、附险比例关系进行限制，融易新媒体，在组合销售时可能存在保险产品异化为理财产品的风险隐患。

　　两名股东质押所持公司股份

　　海保人寿是海南首家本土寿险公司，公司的注册资本为15亿元，注册地海口市，于2018年5月23日正式获得银保监会的开业批复。　

　　从股东背景来看，海思科、易联众均为上市公司，海思科为医药、医疗器械企业，同时布局大健康产业链，优化投资结构。易联众则聚焦民生信息化相关业务领域，包括医疗保障、健康医疗、民生服务、产业金融等。其他股东则涉足金融投资、地产实业等领域。

　　尽管股东给海保人寿的业务和发展带来了一定的保障，但两名股东早将公司的股权质押了出去。其中易联众所持有的海保人寿20%股权已经全部被质押，舜元建设所持有的12%股权同样全部被质押。

　　易联众是海保人寿的重要发起股东，但是其日子也并不好过。2020年初，受新冠疫情影响，去年上半年，易联众净利润亏损4627万元，亏损幅度扩大192.8%。