信保业务“风口”变“雷区” 承保亏损激增龙头险企加速出清

　　曾经作为财险市场增长风口的信保业务，去年成了险企的“雷区”。

　　《证券日报》记者从相关渠道获悉，去年前11个月，险企信用保险与保证保险承保利润合计亏损132亿元，较前年同期的亏损19亿元，出现数倍激增。尽管暂无去年全年的承保数据，但即使去年12月份单月承保盈利，也很难将亏损反转。

　　据《证券日报》记者梳理，去年前11个月，险企保证保险与信用保险保费合计达841亿元，较前年同期下滑12%。部分龙头险企更是大幅压缩信保业务，其中，中国人保去年前三季度信用保证险保费收入达52亿元，同比大幅下滑71.2%。

　　据《证券日报》记者了解，去年以来，险企纷纷停止承保网贷履约保证保险等风险较高的险种。一家此前踩雷信保业务的财险公司相关负责人对《证券日报》记者表示，由于相关业务对公司经营造成负面影响，公司从2019年开始，就已经停止承保P2P相关履约保证保险新业务。

　　险企压缩信保业务

　　《证券日报》记者获得的数据显示，去年前11个月，险企保证保险保费与信用保险保费合计达841亿元，较前年同期下滑12%。其中，保证保险保费收入658.3亿元，同比下降16.33%。

　　据《证券日报》记者了解，去年前11个月，财险公司信用保险与保证保险两项业务承保利润合计亏损132亿元，较前年同期亏损的19亿元，出现大幅增长。其中，去年前11个月，信用保险承保利润亏损31.77亿元(2019同期亏损为16.68亿元)，保证保险承保利润亏损100.06亿元(2019年同期亏损为2.02亿元)，两项业务均出现亏损激增，承保利润率分别为-27.25%、-17.17%。

　　信保业务承保利润亏损，与部分险企此前承保的网贷平台履约保证保险不无关系。早在2016年、2017年，不少险企开始承保网贷履约保证保险，并取得了不错的承保利率。

　　但随着网贷平台持续暴雷及出清，2018年起，就出现部分险企该项业务大幅亏损的情况，并出现个别网贷平台与险企互推理赔责任的现象。2019年，个别险企该项业务出现大幅亏损，一直到2020年，一些险企的代位追偿款也未追回。

　　个别险企踩雷后，监管持续出台相关规范性文件，推动信保业务健康发展。从最近的一次监管文件来看，去年9月份，银保监会印发《融资性信保业务保前管理操作指引》和《融资性信保业务保后管理操作指引》，从多个维度，规范信保业务发展：一是强化销售环节透明性；二是强化风险审核独立性；三是强化合作方管理；四是建立保后监控指标和标准；五是明确追偿方式及管理要求；六是明确理赔投诉流程及标准。

　　监管及时出手，引导保险公司对标行业领先公司、提升管控能力、防范化解风险，对融资性信保业务规范化经营具有重要指导意义。彼时，银保监会有关负责人表示，两个指引覆盖保前、保后的全流程管理，尤其针对当前融资性信保业务存在的突出问题建立操作标准：针对消费者反映较为集中的销售不规范问题，明确了销售管理的操作标准。针对保险公司独立风控能力不足问题，明确了核保和系统功能要求。针对合作方管理缺失导致风险传递的问题，强化合作方要求和过程管理。

　　实际上，早在监管下发上述指引之前，部分龙头险企信保业务已出现大幅收缩。数据显示，中国人保去年前三季度信用保证险保费收入达52亿元，同比大幅下滑71.2%。对信保业务的亏损和收缩，人保财险副总裁沈东此前称，信保业务的亏损主要来自融资类信保业务亏损。

　　信保风险余波未平

　　在监管的持续规范下，部分险企开始收缩信保业务规模，不过此前部分险企承保的信保业务风险一直延续到了今年年初。

　　1月6日，银保监会消保局点名批评在保证保险业务经营中，某大型财险公司存在的承保后未及时签发保险单、未严格执行经银保监会备案的保险费率、使用已废止的保险条款等问题，涉及保单700余万笔。

　　根据银保监会通报，2018年3月份，上述财险公司总公司授权其广东省分公司与某集团签订合作协议，约定广东省分公司为该集团旗下平台的借贷业务提供“合同履约保证保险”保障，投保人为该集团旗下平台借款人，被保险人为资金出借人，保险金额为贷款本金与利息之和。截至2019年12月底双方终止业务合作，该财险公司累计承保合同履约保证保险、个人贷款保证保险及个人贷款保证保险(多年期)保单700余万笔。

　　银保监会发现，在上述保单的承保过程中，该大型财险公司广东省分公司存在侵犯消费者合法权益三项问题：一是承保后未及时签发保险单，未发送投保成功短信；二是未严格执行经银保监会备案的保险费率；三是使用已废止的合同履约保证保险条款。